APA marca un nuevo máximo gracias al alza del petróleo, pero mantiene una calificación de calidad C

• Nuestra lectura: EasyAlpha califica a APA Corporation con una C, lo que indica una calidad promedio frente a sus pares del sector en el S&P 500, respaldada por una sólida calidad de beneficios pero vulnerable en materia de liquidez.
• La jornada: Las acciones registraron un avance sólido, cerrando con +4.1% en $49.15, mientras el crudo subió más de un 3% ante los riesgos de suministro en Oriente Medio.
• En la mira: La publicación de los resultados financieros del tercer trimestre está programada para el miércoles 4 de noviembre.

Las acciones del sector energético avanzaron el viernes a la par de las alzas en los mercados de materias primas. Las tensiones en torno a las rutas de suministro en Oriente Medio impulsaron los precios del crudo más de un 3%, con el barril de crudo superando los 100 dólares y arrastrando al alza a los productores de petróleo y gas. Este viento a favor para toda la industria ayudó a APA Corporation a superar su máximo previo de 52 semanas de $48.60, terminando la sesión en $49.15.

La sólida subida del viernes prolongó un avance sostenido para la productora. En lo que va del año, la acción acumula +100.9%, ubicándose muy por encima de su mínimo de 52 semanas de $21.14. Aun así, EasyAlpha inició la sesión calificando a APA Corporation con una C, lo que la sitúa en el nivel medio de su grupo industrial en el S&P 500. Las empresas con calificación A o B cuentan con fundamentos más sólidos e históricamente han presentado un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas en comparación con las de calificación D o E. Alcanzar nuevos máximos de precio no cambia esa lectura de base.

Los fundamentos detrás del negocio reflejan esa división. La compañía muestra su mayor fortaleza en la calidad de sus beneficios. APA Corporation ofrece un rendimiento sobre el capital de 26.7% y un margen de beneficio de 19.6%, mientras que los ingresos trimestrales se situaron en +9.2% en comparación con el mismo período del año anterior. La acción también cotiza a múltiplos de valoración moderados, con una relación precio-beneficio de 10.0 en los últimos doce meses. El principal aspecto a vigilar es la liquidez.

Esta tensión entre los beneficios operativos y los riesgos de liquidez también se refleja en las expectativas del mercado general. El cierre del viernes en $49.15 dejó a la acción un 4.5% por encima del precio objetivo de consenso de los analistas, que se sitúa en $46.92. Wall Street mantiene la cautela respecto al futuro del valor. De los 27 analistas que le dan cobertura, solo un 37.0% emite una recomendación de compra, mientras que la mayoría prefiere mantenerse al margen. La próxima prueba llegará el miércoles 4 de noviembre, cuando la empresa presente sus resultados financieros del tercer trimestre.