Las ventas generalizadas y la presión macroeconómica arrastran al sector industrial

El martes 1 de septiembre, el sector industrial retrocedió un -1.4%, según el fondo cotizado Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI), que cerró con una baja de -1.4% a $172.73. La debilidad fue generalizada en el sector, donde apenas 14.8% de sus títulos subieron durante la jornada. La versión equiponderada del sector cayó un -1.6%, reflejando que las empresas medianas y pequeñas quedaron rezagadas respecto a las principales posiciones del fondo. EasyAlpha califica las acciones del sector frente a sus pares de la industria, y solo el 31.9% del peso evaluado del fondo corresponde a empresas con calificación A o B. Las tensiones geopolíticas afectaron el apetito por el riesgo, ya que los nuevos ataques contra Irán impulsaron los precios del petróleo. Al mismo tiempo, el aumento en los rendimientos del Tesoro reavivó la preocupación por la inflación.

El ánimo del mercado decayó en casi todo Wall Street, y solo 4 de los 11 sectores lograron avanzar. En el mercado en general, los mayores rendimientos de los bonos y los precios del petróleo pesaron sobre las acciones a inicios de septiembre.

A nivel individual, los valores dentro del sector mostraron una marcada dispersión. Axon Enterprise Inc. (-8.5%) sufrió la caída más pronunciada de la sesión, aunque nuestras fuentes no señalan un catalizador concreto tras el retroceso. Por el contrario, un puñado de nombres logró resistir a la baja: Howmet Aerospace Inc (+4.1%) y Deere & Company (+3.2%) cerraron en terreno positivo. Sin embargo, estas alzas fueron demasiado aisladas como para compensar la presión generalizada.

El retroceso del sector este martes 1 de septiembre prolonga su reciente racha de debilidad, llevando al fondo a registrar una caída de -5.7% en el último mes. En la escala de calificación de EasyAlpha, las empresas con calificación A o B presentan fundamentos más sólidos e históricamente conllevan un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas en comparación con aquellas calificadas con D o E. Con apenas el 31.9% de los activos calificados del fondo en estas categorías superiores, la mayor parte de la cartera permanece asignada a empresas con calificación C, D o E.