カーバナ株が下落、個別固有の悪材料は見当たらず

• 見解： EasyAlphaはS&P 500の一般消費財銘柄の中でカーバナ（Carvana Co）をDと評価しており、債務負担とともに成長性にも着目しています。アナリスト評価24件のうち66.7%が買い推奨であるのに対し、EasyAlphaの評価はDとなっています。
• 当日の動き： 9月15日（火）の同社株は5.6%下落の66.89ドルで引けました。会社固有の要因は特に伝えられていません。
• 注目イベント： 11月4日（水）に第3四半期決算の発表が予定されています。

9月15日（火）の取引でカーバナ（Carvana Co）の株価は5.6%下落し、66.89ドルで取引を終えました。同社株は軟調な展開が続いており、過去1週間で-10.5%、過去1カ月で-11.5%の下落となっています。今回の下落は、同社がADESAシャーロット拠点の拡張を発表し、車両の検査・再生整備能力の拡充と約100人の新規雇用を打ち出すなど、事業拡大の動きが見られた中でのことでした。

今回の株価下落について、会社固有の直接的な要因は報じられていません。市場全体を見渡すと、原油価格と米長期金利の上昇を受けて主要株価指数が下落したほか、原油高と債券利回りの上昇が株価の重荷となりました。カーバナの市場ベータ値は3.50であるため、市場全体の指数動向に伴って株価の振れ幅が大きくなりやすい傾向があります。

EasyAlphaはS&P 500の一般消費財銘柄においてカーバナをDと評価しています。EasyAlphaの評価項目の中で最もスコアが高いのは成長性で、直近四半期の売上高成長率は+52.4%となっています。一方で、同社の分析レポートでは注視すべき主要指標として債務負担の大きさも指摘されています。

現在の株価は実績PER（株価収益率）で36.6倍、予想PERで32.4倍の水準です。ウォール街のアナリストは概ね強気な見方を維持しており、24件の評価のうち66.7%が「買い」を推奨し、平均目標株価は終値を24.0%上回る82.97ドルとなっています。ただし、EasyAlphaの過去の調査では、評価がDやEの企業は、ファンダメンタルズがより強固なAやBの企業に比べて大幅な下落（ドローダウン）を被るリスクが高いことが示されています。