半導体製造装置の軟調でハイテクETFは横ばい、値上がり銘柄の広がり欠く

ティッカーシンボルXLKで同セクターに連動する上場投資信託（ETF）「テクノロジー・セレクト・セクターSPDRファンド」は、10月13日（火）に-0.1%で取引を終えました。ポートフォリオ全体では、評価対象の組み入れ比率の40.3%をクオリティ評価「A」または「B」の企業が占めています。この日の市場の広がりは鈍く、同セクター内で値上がりしたのはわずか46.5%銘柄にとどまりました。一部に堅調な銘柄も見られたものの、-6.7%で終えたアプライド・マテリアルズ（Applied Materials Inc）を中心に売り圧力が強まり、ファンド全体の重荷となりました。この押し下げ要因となったのはハードウェア市場で、中国のメモリー技術の進展や人工知能（AI）向け支出全般への懸念を受けて、半導体株のバリュエーションを見直す動きが広がりました。

下落が最も目立ったのは半導体製造装置グループです。投資家向け説明会で経営陣は、先端半導体製造に支えられた長期的な売上高および市場シェアの目標を示しました。しかし、説明会でウェーハ製造装置の短期的な投資見通しが示されず、製造装置市場におけるシェアへの懸念が再燃したことから、市場の反応は下落へと傾きました。

一方で、値上がり上位銘柄の上昇がハードウェア関連の軟調さを相殺しました。値上がりを牽引したのはCDW（CDW Corp）で、+5.7%で引けました。オラクル（Oracle Corporation）も上昇し、+4.3%で取引を終えています。個別企業の動向では、AIデータセンター向け高速イーサネット・ファブリックを検証する新たなテストプラットフォームが発表されました。ハードウェア供給企業と企業向けソフトウェア企業の明暗が分かれたことで、セクター全体としては均衡が保たれました。大型株の比率の高さもグループの下支えとなり、時価総額加重平均ベースで情報技術セクターは+0.1%で終了しました。市場全体では、11セクター中4セクターが上昇しました。

中期的なリターンは複数の検証期間でプラスを維持しています。同ファンドは過去1カ月で+6.5%、過去100立会日で+9.9%、過去6カ月で+30.6%を記録しています。また、過去12カ月間では-31.2%となっています。