生活必需品セクターは小幅安、値上がり銘柄が限られるなか大型株が下支え

10月19日（月）、ティッカーシンボルXLPで取引される上場投資信託（ETF）「生活必需品セレクト・セクターSPDRファンド」は、ハイテク株主導の市場でディフェンシブ株が出遅れ、-0.4%で取引を終えた。EasyAlphaは生活必需品セクターの各銘柄を同業他社と比較して評価しており、評価対象となっているファンド組入比率の42.1%がAまたはBに格付けされた企業で占められている。セクター内の上昇銘柄の広がりは極めて限定的で、同セクターに属するS&P 500構成銘柄のうち値上がりしたのはわずか17.6%銘柄にとどまった。時価総額加重平均のセクター指数が-0.4%となったのに対し、同銘柄群の均等加重指数は-0.7%となり、大型株がファンドの下支え役を果たしたことを示している。飲料大手のモンスター・ビバレッジが+2.3%で引けた一方、アグリビジネス大手のブンゲ・グローバルは-2.8%で終了した。この動きは、市場の関心がディフェンシブ・セクターから離れるなかで進んだ。前週の下落からテクノロジー株や人工知能（AI）関連株が反発した一方で、ハイテク以外の多くの銘柄は下落した。

セクター内では、飲料や大手小売企業が部分的に底堅さを見せた。モンスター・ビバレッジに加え、ペプシコも+1.6%で引けてファンドを下支えした。一方、ウォルマートはカナダ市場での起債を検討しつつ、少なくとも25億ドルの米ドル建て社債の発行に動いた。

月曜日の落ち着いた商いは、相場全体で一部への物色集中が進むなかで展開した。市場の11セクターのうち上昇したのは3セクターにとどまり、グロース株や人工知能（AI）へ取引が集中するなか、ディフェンシブ銘柄群が苦戦を強いられた格好だ。したがって、同セクターの小幅な下落は個別企業の問題というよりも、マクロ環境を背景としたセクターローテーションを反映したものと言える。食品や小売の個別銘柄で前向きな企業動向が見られたものの、ディフェンシブ株全般は総じて主役の座を譲ることとなった。

同ファンドを通じて生活必需品セクターの動向を追う投資家にとって、月曜日の値動きによるXLPの終値は$87.24となった。同ファンドのリターンは過去1カ月で+5.4%、過去12カ月で+9.4%となっている。