生活必需品株が下落、米金利上昇と消費者心理の悪化が重荷

9月29日（火）の米株式市場で、生活必需品セクターは-0.7%で取引を終えました。同セクターのETFである生活必需品セレクト・セクターSPDRファンド（XLP）は-0.5%の$81.83となりました。セクター内の値上がり銘柄数はわずか32.4%銘柄にとどまり、上昇の広がりを欠く展開でした。時価総額加重ベースでの下落率は均等加重指数のリターン（-0.5%）を上回っており、大型株が売りの中心だったことを示しています。この売りは、ファンドの格付けウェイトの51.5%を占めるAまたはB格付けの銘柄群にも及びました。米長期金利が数十年来の高水準に上昇したことなど、市場全体の地合いの悪化が下落を主導しました。

全11セクター中上昇したのは3セクターにとどまり、相場全体からの支えもほとんど得られませんでした。経済指標では、9月の消費者信頼感指数が81.9と12年ぶりの低水準に低下したことが示されました。年末商戦を前に、ターゲットは衣料品や生活雑貨、日用品など2,000品目近くの値下げを発表しています。

セクター内の個別銘柄の動きはまちまちでした。ダラー・ツリーは-2.3%で引けたものの、同社固有の目立った材料は確認されていません。一方、ダラー・ジェネラルは数千店舗で日用品の即日配達を提供するためインスタカートとの提携を発表しました。食料品株や一部の定番銘柄には底堅さが見られ、クローガーが+1.8%、ブラウン・フォーマンが+1.1%で取引を終えています。

この日の取引は、同セクターにとって厳しい局面が続いていることを印象づけました。XLPのリターンは過去1カ月で-4.2%、過去100営業日で-2.6%となっており、過去6カ月の-0.2%や過去12カ月の+4.8%と比べても軟調さが際立ちます。純資産総額$14.5 billion、経費率0.08%の同ファンドは、同セクターの中核となるディフェンシブ銘柄に低コストで投資できる選択肢を提供しています。