Flujos defensivos impulsan al sector de consumo básico con una amplitud casi total

La amplitud en el sector de consumo básico fue casi total el miércoles 14 de octubre, con 97.0% de sus acciones componentes cerrando al alza. El sector ponderado por capitalización de mercado registró +2.5%, superando el +1.9% de la versión equiponderada, ya que las empresas de megacapitalización hicieron el trabajo pesado. El principal instrumento del sector, el fondo cotizado en bolsa Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), cerró con +2.2%, a pesar de que el 45.3% de la cartera corresponde a empresas con calificaciones de máxima calidad. Este movimiento se produjo después de que los datos del gobierno mostraran que el índice de precios al consumidor subió un 3.7% interanual en septiembre. Esta cifra de inflación más alta de lo esperado desató un retroceso generalizado en las acciones, lo que dejó una sesión en la que apenas 3 de los 11 sectores lograron avanzar. Al reducirse el apetito por el riesgo, los inversores volcaron capital en empresas defensivas.

Las cadenas de descuento y los minoristas de productos esenciales lideraron las ganancias de la jornada. Dollar Tree Inc marcó el paso en todo el sector, cerrando con +4.7%, mientras que Dollar General Corporation le siguió con +3.9%. Por su parte, la cadena de supermercados Kroger planea recortar 3,000 puestos corporativos a medida que amplía el uso de inteligencia artificial. La única caída notable entre los valores del sector fue la de Vylor Inc., que cerró con -3.2%.

EasyAlpha califica las acciones del sector en comparación con sus pares de la industria. Dentro de XLP, el 45.3% del peso del fondo se concentra en empresas con calificación A o B. Las compañías en estos dos niveles superiores cuentan con fundamentos más sólidos que sus pares y, a lo largo de la historia, han presentado un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas calificadas con D o E. Esto deja a la mayor parte de la cartera restante en niveles de calidad promedio o inferior.

Para los inversores que utilizan XLP como vehículo en este sector, el avance del miércoles ofreció un refugio inmediato frente a las caídas generalizadas de las acciones. Esa ganancia de una sola sesión contrasta con la tendencia a más largo plazo del fondo, donde el rendimiento ha seguido una trayectoria moderada. En el lapso de las últimas 100 sesiones, la variación del fondo se sitúa en +1.5%.