原油高で急伸のダイヤモンドバック・エナジー、評価は平均水準の「C」にとどまる

• 評価のポイント： EasyAlphaはダイヤモンドバック・エナジー（Diamondback Energy Inc）をCと評価しており、S&P 500のエネルギー同業銘柄の中で平均的な水準にあることを示しています。堅調な成長性が事業を支える一方、逼迫した流動性が引き続き最大の注視点です。
• 当日の動き： 原油価格の急騰とアナリストによる目標株価引き上げを背景に、金曜日の同社株は4.3%急伸し、203.95ドルで取引を終了しました。
• 今後の注目点： 11月2日（月曜日）に発表が予定されている第3四半期決算。

金曜日の原油市場では、中東をめぐる供給懸念や米国内の在庫減少を受けて原油価格が1バレル＝100ドルを突破し、石油・天然ガスの探査・生産（E&P）各社の株価を押し上げました。ダイヤモンドバックも証券各社からの新たな強気レポートが追い風となり、アナリストからは目標株価250ドルとともにセクター内の最優先銘柄に挙げられました。

金曜日の取引を迎えるにあたり、エネルギー同業他社と比較した同社の評価は平均的な水準に位置していました。EasyAlphaは各企業を同業他社と比較して評価しており、「C」評価は平均的なクオリティを反映し、ダイヤモンドバックが多くの企業が属する中位グループに位置していることを示します。過去の検証では、「A」または「B」の評価を受けた企業は、「D」や「E」の企業に比べてファンダメンタルズが強固で、大幅な株価下落のリスクが低い傾向が確認されています。

同社が最も強みを見せているのが成長性です。四半期売上高は前年同期比で+52.5%の伸びを示しました。この好調な業績が株価を押し上げ、52週高値216.90ドルまであと6.0%に迫る水準に達しています。ウォール街のセンチメントもおおむね好意的で、担当アナリストの83.9%が「買い」と推奨しています。

しかし、急速な増収の裏で流動性には課題が残っており、同社を分析する上で最も警戒すべき項目となっています。バリュエーションも依然として割高で、実績株価収益率（PER）は37.6倍となっていますが、予想PERは10.0倍へと落ち着く見通しです。なお、金曜日の急伸時の出来高は、直近20日間の平均の0.9倍倍に達しました。

この上昇基調が維持されるかどうかは、今後の着実な事業執行とキャッシュ創出にかかっています。ダイヤモンドバックは11月2日（月曜日）に第3四半期の決算発表を控えています。最近の事業活動がどれだけキャッシュフローに結びついているかが決算で確認されるまでは、株価が年初来高値圏にあるだけに、事業面でのわずかなつまずきも許されない状況と言えます。