El sector financiero cae presionado por una débil amplitud de mercado

La presión vendedora se extendió por el sector financiero el martes 1 de septiembre, cuando apenas 26.7% de sus empresas en el S&P 500 registraron ganancias, mientras el fondo cotizado Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) cayó -0.9%. La versión equiponderada del grupo retrocedió -1.1%, quedando por detrás de la caída de -1.0% del sector ponderado por capitalización bursátil, lo que refleja que las firmas financieras más pequeñas sufrieron pérdidas más pronunciadas que las grandes instituciones. Un fuerte descenso en Interactive Brokers Group Inc (-7.1%) encabezó las caídas, mientras que Cboe Global Markets Inc (+2.4%) y Aon PLC (+1.5%) mostraron una resistencia aislada. Este retroceso ocurrió tras el resurgimiento de los temores sobre la inflación y el aumento de los rendimientos del Tesoro, factores que pesaron sobre las acciones de Wall Street al reactivarse las expectativas de una política monetaria más restrictiva.

El mercado en general tuvo una sesión complicada, en la que solo 4 de los 11 sectores lograron avanzar mientras el fuerte aumento en los precios del petróleo crudo generó cautela entre los inversionistas. Dentro del sector financiero, noticias específicas amplificaron las pérdidas de ciertas emisoras. Interactive Brokers cayó con fuerza después de que una rebaja de calificación a Neutral por parte de una correduría señalara dudas sobre su valuación tras un periodo alcista, al tiempo que un banco de inversión eliminó la acción de su lista de mayor convicción. Por el contrario, Cboe avanzó, aunque nuestras fuentes no registraron un catalizador específico detrás del movimiento.

Los principales índices bursátiles enfrentaron presiones a lo largo de la jornada, ya que el aumento en los rendimientos de los bonos y los costos de la energía afectaron el ánimo del mercado. Las acciones financieras cayeron junto con el mercado general mientras los inversionistas se adaptaban a condiciones financieras más restrictivas.

Para los inversionistas que siguen al sector a través de XLF, el fondo cerró en $57.21, acumulando un retroceso de -0.3% en el último mes. EasyAlpha califica el 63.5% del peso evaluado del fondo en los niveles de calidad A o B. Históricamente, las empresas con calificaciones A o B cuentan con fundamentos más sólidos y presentan un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas en comparación con aquellas calificadas con D o E.