金融セクターが下落、値上がり銘柄数の伸び悩みが重荷に

9月1日（火）、金融セクター全体に売り圧力が広がり、上場投資信託（ETF）の金融セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）が-0.9%下落するなか、S&P 500の構成銘柄で上昇したのはわずか26.7%にとどまりました。均等加重型指数は-1.1%下落し、時価総額加重指数の下落率-1.0%を下回ったことから、大手金融機関に比べて中小型の金融機関がより大きな打撃を受けたことが浮き彫りとなりました。個別では、急落したインタラクティブ・ブローカーズ・グループ（-7.1%）がセクターの下げを主導した一方、Cboeグローバル・マーケッツ（+2.4%）やエーオン（+1.5%）などは個別に底堅さを見せました。今回の下落は、インフレ懸念の再燃と米長期金利の上昇を受けたもので、金融引き締め観測の復活がウォール街全体の株式市場の重荷となりました。

原油価格の急騰が投資家心理を冷やすなか、この日の市場全体も軟調な展開となり、11セクター中上昇したのは4セクターにとどまりました。金融セクター内では、個別銘柄の動向が特定銘柄の下げ幅を広げました。インタラクティブ・ブローカーズは、直近の上昇を受けたバリュエーションを理由に証券会社が投資判断を「中立」へ引き下げたことに加え、ある投資銀行が同社株を有力推奨リストから除外したことを受けて急落しました。対照的にCboeは上昇したものの、明確な買い材料は確認されていません。

債券利回りとエネルギーコストの上昇が投資家心理を圧迫し、主要株価指数は取引時間を通じて軟調に推移しました。投資家が金融環境の引き締まりを警戒するなか、金融株も市場全体とともに値を下げました。

XLFを通じて同セクターに投資する投資家にとって、同ファンドの終値は$57.21となり、過去1カ月間で-0.3%下落したことになります。EasyAlphaは、同ファンドの評価対象ウェイトの63.5%をクオリティ評価「A」または「B」に分類しています。過去の傾向として、AまたはBの評価を受けた企業は強固なファンダメンタルズを備えており、DまたはEの企業に比べて大幅な下落リスクが低い傾向にあります。