El sector financiero cierra en -1.4% mientras el alza en los rendimientos debilita la amplitud del sector

EasyAlpha califica las acciones del sector financiero frente a sus pares de la industria, y un 64.0% del peso evaluado del fondo corresponde a empresas con una calificación de calidad A o B. Las compañías en estos niveles superiores cuentan con fundamentos más sólidos y, históricamente, presentan un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas calificadas con D o E. Sin embargo, esa base de calidad ofreció poco refugio el viernes 23 de octubre, al desplomarse la amplitud del mercado: solo 9.3% de los miembros del sector en el S&P 500 avanzaron. Las ventas fueron notablemente uniformes sin importar el tamaño de las empresas: el sector ponderado por capitalización cerró en -1.4%, mientras que una medición de igual ponderación lo igualó en -1.4%. El Financial Select Sector SPDR Fund, fondo cotizado (ETF) que sigue al sector bajo el símbolo XLF, terminó en -1.3%. Un marcado descenso de Globe Life Inc, que cerró en -8.1%, lastró al sector junto con los bancos comerciales, mientras que la resistencia aislada de Cboe Global Markets Inc, que terminó en +3.8%, hizo poco por amortiguar la caída del grupo. El retroceso se acentuó cuando el alza en los precios del crudo y los rendimientos de referencia del Tesoro acercándose al 5% presionaron a la renta variable y reavivaron el temor a una inflación persistente.

Las presiones macroeconómicas se extendieron por el mercado en general, dejando al sector financiero entre los más rezagados de la sesión, en un día en que solo 3 de los 11 sectores subieron. Los principales bancos comerciales y minoristas sintieron ese impacto: JPMorgan Chase, Citigroup y Capital One terminaron a la baja a medida que los rendimientos de los bonos endurecieron las condiciones financieras. Por su parte, Citigroup obtuvo la aprobación regulatoria para establecer una filial de valores de propiedad exclusiva en China.

Problemas específicos de algunas empresas agravaron la presión general. Globe Life Inc sufrió el retroceso más pronunciado del grupo después de que los analistas rebajaran la calificación de sus acciones ante la preocupación por la volatilidad en las reclamaciones médicas. Dicha rebaja se produjo tras los resultados del tercer trimestre, en los que la aseguradora recortó su pronóstico de ganancias para todo el año debido al aumento en la severidad de los siniestros, lo que aceleró la caída de sus acciones.

En contraste, los operadores bursátiles ofrecieron un inusual blindaje ante la caída general. Cboe Global Markets Inc fue el valor más destacado del sector, al terminar en +3.8%. Nuestras fuentes no señalan ningún catalizador informado para este movimiento.

Tras la sesión, XLF cerró en $55.90. A pesar del retroceso del viernes, el fondo se sitúa en +2.5% en el último mes.