構成銘柄の93.2%が上昇、金融セクターは+1.5%で終了

木曜日の米株式市場で金融セクターは、構成銘柄の93.2%が上昇するなど幅広い銘柄に買いが広がり、+1.5%で取引を終えました。ティッカーシンボルXLFで取引される上場投資信託（ETF）「金融セレクト・セクターSPDRファンド」では、評価対象資産の64.0%が、同業他社比較で質の高いAまたはB評価の企業で占められています。この日の上昇は企業規模を問わず広範に見られ、取引所運営のインターコンチネンタル取引所（ICE）が+4.5%、オルタナティブ資産運用大手のアポロ・グローバル・マネジメント（クラスA）が+4.5%で引けたことで、セクターの均等加重リターン（+1.6%）は時価総額加重のリターンを小幅に上回りました。こうした堅調な動きの背景には、米政府のデータ発表で第3四半期の経済成長率が年率3.4%へ加速し、市場予想の3.0%を上回ったことがあります。同時に、債券市場では米国債利回りが全般に低下しました。

銘柄別では、取引所取引手数料の28%急増を主因に、第3四半期の調整後1株当たり利益が過去最高の2.02ドルに達したと発表したインターコンチネンタル取引所がセクターの上昇を牽引しました。対照的に、金融株全般への旺盛な需要に乗ってトップタイの上昇を記録したアポロ・グローバル・マネジメント（クラスA）については、当社の情報源では特段の個別材料は確認されていません。一方、セクター内で最大の押し下げ要因となったのはインタラクティブ・ブローカーズ・グループで、-2.1%で終了しました。同社についても個別の悪材料は報じられておらず、セクター全体が活況を呈する中での単独の下落にとどまりました。

この日の上昇により、XLFの終値は$56.91となり、この日の変動率は+1.4%を記録しました。市場全体では11セクター中8セクターが上昇し、金融セクターは上昇率上位の一角を占めました。均等加重リターンが時価総額加重リターンを上回ったことは、この日の上昇が一部のメガバンクだけに集中したものではなかったことを示しています。大手銀行を巡る動向としては、シティグループがフォーム424B2を提出しました。

この日の上昇で同ETFの堅調な地合いは継続し、過去1カ月間の騰落率は+6.6%となりました。EasyAlphaでは、各企業を同業他社と比較して評価しています。セクター全体では、同ファンドの組入銘柄の大半をAまたはB評価の企業が占めています。AまたはB評価の企業はファンダメンタルズがより強固であり、過去の実績ではDまたはE評価の企業に比べて大幅な下落リスクが低い傾向にあります。こうした品質評価は過去の同業比較における相対的リスクを示したものであり、将来を予測するものではありません。また、評価が高くても市場全体の下落局面による影響を完全に防げるわけではありません。