幅広い銘柄の上昇が支援、金融セクターが堅調に推移

当社が評価対象とする金融セクターの銘柄において、ポートフォリオの64.0%がAまたはBの評価を受けた企業で占められています。10月22日（木）のセクター内では値上がり銘柄が広範にわたり、構成銘柄のうち77.5%が上昇しました。時価総額加重平均でのセクター騰落率は+1.0%となった一方、均等加重リターンは+1.6%となり、大手金融機関よりも中小型株の上昇がセクター全体を押し上げたことを示しています。上場投資信託（ETF）の金融セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）は+1.1%で引けました。取引所運営のナスダック（Nasdaq Inc）が+7.5%、オルタナティブ資産運用会社のアレス・マネジメント（Ares Management LP）が+5.8%と、それぞれ上昇を主導しました。セクター全体の上昇要因について特定の手がかりは報じられていませんが、市場全体が人工知能（AI）関連支出への懸念や原油価格の上昇から圧迫感を受けるなかでの力強い動きとなりました。また、ナスダックが年間経常収益（ARR）が過去最高を記録した第3四半期決算を発表して上昇するなど、個別銘柄の好材料も金融株の支えとなりました。

主要11セクターのうち上昇が5セクターにとどまり強弱が分かれた市場環境において、金融セクターの底堅さが際立ちました。個別の動きとしては、ゴールドマン・サックス傘下のGSファイナンス・コーポレーションが銀行株ETFに連動する早期償還条項付（オートコーラブル）証券の発行を届け出ました。もっとも、金融セクターの全銘柄が上昇したわけではありません。個人投資家向けオンライン証券のロビンフッド・マーケッツ（Robinhood Markets Inc）はセクターの主な重荷となり、明確な材料が報じられないなか-5.2%で取引を終えました。

上場投資信託の金融セレクト・セクターSPDRファンドは、経費率0.08%、純資産総額$51.0 billionで同セクターへの投資機会を提供しています。10月22日（木）に同ETFは$56.65まで値を伸ばし、過去100営業日での騰落率が+10.1%に達するなど、長期的な強固さを維持しています。

EasyAlphaでは、同業他社との相対比較に基づいて各企業を評価しています。このフレームワークにおいて、AまたはBの評価を受けた企業は強固なファンダメンタルズを備えており、過去の実績ではDやEの企業に比べて大幅な下落リスクが低い傾向にあります。こうした過去のデータはポートフォリオの質を測る判断材料となりますが、個別銘柄のリターンを保証するものではなく、高い評価を受けている銘柄であっても下落を完全に防げるわけではありません。