金融セクターは底堅く推移、幅広い銘柄の上昇が銀行株の重荷を相殺

10月1日（木）の金融セクターは、中堅金融株の幅広い上昇が大手商業銀行の軟調さを補い、底堅く推移しました。セクター資産$54.6 billionを運用する上場投資信託（ETF）の金融セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）では、構成銘柄のうち63.5%が上昇しました。均等加重ベースの騰落率+0.4%は時価総額加重ベースの騰落率+0.2%を上回り、メガバンクよりも中小型の構成銘柄がパフォーマンスに寄与したことを示しています。取引序盤の重荷となったのは債券市場で、利回り上昇が金利動向に敏感な銀行株への逆風となりました。しかし、米主要国債利回りが7営業日連続の上昇の後に低下したことで落ち着きを取り戻しました。この金利の一服感が、株式市場全体が取引終盤にかけて持ち直す支えとなりました。

グループ内の騰落状況は、専門的な金融サービス企業と従来の預金取扱金融機関との間の格差を浮き彫りにしました。金融データプロバイダーのファクトセット・リサーチ・システムズが+2.9%と値上がりを主導したほか、保険大手のハートフォード・ファイナンシャル・サービシズ・グループは+2.8%となりました。金融サービス関連ではこのほか、ブロードリッジが取締役候補にスリニヴァス・タラプラガダ氏を指名しました。対照的に大手マネーセンターバンクは出遅れ、シティグループは-1.9%で取引を終えました。また、個別行でもメリルリンチによる3,900万ドルの和解合意など、固有の悪材料が重荷となりました。

全11セクター中5セクターが上昇したこの日、金融セクターは小幅高となりました。金融セレクト・セクターSPDRファンドは+0.1%の$53.47で引け、株式市場全体の底堅い地合いを反映しました。中長期の推移を見ると、同ファンドは過去1カ月で-6.5%、過去100営業日で+4.5%、過去6カ月で+8.0%、過去12カ月で+0.1%となっています。

同ファンドの経費率は0.08%で、格付け加重の63.1%をAまたはB評価の企業が占めています。EasyAlphaは各企業を同業他社と比較して評価を行っています。過去の傾向として、AまたはBの評価を受けた企業はファンダメンタルズが強固で、DまたはE評価の企業に比べて大幅な下落リスクが低くなっています。