小型株やブローカー関連株が急伸、金融セクターが全面高

9月3日（木）の米株式市場では、金融セクターの93.4%の銘柄が上昇し、幅広い銘柄に買いが広がりました。均等加重ベースの上昇率+2.0%が時価総額加重ベースのリターン+1.6%を上回り、小型銘柄が相場をリードしました。フィンテックや取引プラットフォーム関連が物色を牽引し、ロビンフッド・マーケッツ（+16.6%）やコインベース・グローバル（+10.1%）が急伸した一方、エーオン（-1.1%）がセクターの主な下落銘柄となりました。今後のインフレ指標の鈍化が続けば次回会合での金利据え置きを支持し得ると述べた米連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォラー理事の発言を受け、セクターの投資家心理は大きく好転しました。

この発言はウォール街の利上げ懸念を和らげ、暗号資産の反発をもたらしたことでビットコインを再び8万ドル台へと押し上げ、暗号資産関連の取引プラットフォーム株の上昇につながりました。こうしたマクロ環境の後押しに加え、個別銘柄としては独自のブロックチェーン施策によるネットワーク収益の加速も買い材料となりました。

金融セクターETFの金融セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）は、9月3日（木）に+1.5%上昇して$58.55で引け、全11セクター中10セクターが上昇した相場全体の上げ歩調に歩調を合わせました。この日の上昇によって同ETFの過去1カ月間のリターンは+0.9%に拡大し、セクター内の多様な業種群にわたり均等加重の強さが時価総額加重のリターンを上回る形となりました。

EasyAlphaでは、同業他社との比較に基づきセクター内の各銘柄をAからEの5段階で評価しています。AまたはB評価の企業は強固なファンダメンタルズを備えており、過去の実績ではDやE評価の企業と比べて大幅な下落リスクが低い傾向があります。現在、同ETFの評価対象組み入れ比率の65.8%が、これら上位2段階の高品質銘柄で占められています。