El sector financiero retrocede mientras las previsiones de tasas altas presionan a los bancos

El miércoles 16 de septiembre, la amplitud en el sector financiero se deterioró con fuerza, y apenas 6.7% de sus empresas integrantes lograron cerrar al alza. El sector ponderado por capitalización cerró -1.6%, mientras que su versión equiponderada terminó -1.9%, lo que refleja ventas generalizadas tanto en instituciones grandes como pequeñas. El principal fondo cotizado en bolsa (ETF) del sector, el Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), cerró -1.6% en $55.94. El sector cayó en una ola de ventas luego de que las autoridades elevaron las tasas de interés en 25 puntos básicos. Las proyecciones también indicaron que los costos de endeudamiento se mantendrán elevados por más tiempo para combatir la inflación.

Huntington Bancshares Incorporated (-5,6%) encabezó los retrocesos tras recortar sus proyecciones anuales de crecimiento de préstamos e ingresos netos por intereses. La presión vendedora se extendió por todo el sector a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron tras la decisión de endurecimiento monetario. En el ámbito empresarial, Truist Financial anunció la venta de una cartera de préstamos para automóviles de 5.500 millones de dólares, al tiempo que reafirmó sus perspectivas financieras para el trimestre y el año completo.

Un pequeño grupo de empresas defensivas y de bajo requerimiento de capital logró registrar ganancias en medio del retroceso. Jack Henry & Associates Inc (+3,2%) lideró los escasos avances, mientras que Berkshire Hathaway Inc (+0,8%) aportó estabilidad frente a caídas más pronunciadas. Mientras tanto, un consorcio de grandes bancos estructuró un paquete de préstamos de 22.000 millones de dólares para un proyecto de infraestructura de inteligencia artificial. Los prestamistas alternativos también registraron mayor actividad, ya que las operaciones de deuda privada alcanzaron los 80.000 millones de dólares en la primera mitad del año.

En el mercado accionario general, 3 de los 11 sectores avanzaron. Para los inversores que siguen el sector a través de XLF, la jornada situó al fondo en -2.8% durante el último mes, reflejando su continua sensibilidad a los cambios macroeconómicos más amplios. En horizontes más largos, XLF mantiene un alza de +14.2% en los últimos seis meses y de +4.4% en los últimos doce meses.