幅広い銘柄の上昇が金利圧力を相殺、金融セクターは底堅く推移

9月25日（金）の金融セクターでは幅広い銘柄が底堅さを見せ、構成銘柄の69.3%が上昇したほか、評価対象ウェイトの62.3%を質の高い銘柄が占めた。ティッカーシンボルXLFで取引される上場投資信託（ETF）の金融セレクト・セクターSPDRファンドは、+0.5%の$54.82で取引を終えた。均等加重ベースのセクター騰落率（+0.5%）は時価総額加重ベース（+0.5%）と連動しており、大手金融機関だけでなく中小型の地方銀行や専門金融会社にも買いが広がっていたことが示された。人工知能（AI）を巡る期待が債券利回り上昇に対する投資家の懸念を和らげるなか、市場全体が買われ、全11セクター中8セクターが上昇した。

今回のセクターの上昇により、直近で続いていたセクターローテーションは一服した。週前半の金融株は、AIを巡る競争や利回り曲線のフラット化が銀行の収益を圧迫するとの懸念から売り圧力を受けていた。しかし金曜日には、米国債利回りやエネルギー市場の落ち着きが投資家に好感され、金融株は反発に転じた。

セクター内では個別銘柄ごとに明暗が分かれた。ペイパル・ホールディングス（PayPal Holdings Inc）が主導して+4.6%で取引を終えたが、報道では特に固有の材料は見当たらなかった。地銀のハンティントン・バンクシェアーズ（Huntington Bancshares Incorporated）も上昇し、+2.2%で引けた。一方、下落銘柄ではCboeグローバル・マーケッツ（Cboe Global Markets Inc）が目新しい会社発表や開示情報がないなかで-3.7%と最も大きく値を下げた。消費者向け金融関連の動向では、アップル（Apple）がカナダでのギフトカード詐欺を巡る集団訴訟で125万ドルの和解金支払いに合意した。

この日の取引を受け、XLFの過去1カ月の騰落率は-5.9%となり、直近の金利上昇による逆風を映し出している。より長期的な視点で見ると、同ファンドは過去6カ月で+14.7%、過去100営業日で+6.3%、過去1年間で+2.5%となっている。