取引プラットフォーム主導で米金融セクターは堅調、高クオリティ銘柄が下支え

9月21日（月）の米金融セクターは+0.3%で取引を終えました。個人投資家向け証券会社や暗号資産取引所がパフォーマンスを押し上げ、セクター構成銘柄のうち54.1%が上昇しました。同セクターの代表的なETFである金融セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）は$55.88で終了。評価対象銘柄の62.3%がAまたはBの評価を受けるなど、堅固なクオリティ構成が下支えとなっています。また市場全体では、原油価格の下落と債券利回りの低下によってインフレや金利上昇への警戒感が和らいだことも金融株の追い風となりました。

取引プラットフォームが主導、保険株は軟調

この日セクターを牽引したのは、+3.5%となったコインベース・グローバルや+2.9%を記録したロビンフッド・マーケッツでした。ビットコイン価格が8万6,000ドルを突破したことを受けて両社ともに上昇しました。また、米証券取引委員会（SEC）が適格なプラットフォームによるトークン化株式の取引を可能にする一時的な免除措置を発表したことを受け、取引プラットフォーム全般の投資家心理も改善しています。

オンライン証券株の上昇とは対照的に、セクター内には下落した個別銘柄もありました。保険大手オールステートは-2.8%を記録してセクター内で最大の下落率となったほか、バンク・オブ・アメリカはトレーディング部門の収益に関する警告を受けて売り優勢となりました。地銀関連のトピックとしては、フィフス・サード・バンコープとMLBデトロイト・タイガースが本拠地球場「フィフス・サード・パーク」の命名権契約を発表しています。

ファンドのファンダメンタルズとクオリティ構成

金融セレクト・セクターSPDRファンド（XLF）を通じてセクター動向を追う投資家にとって、中長期のパフォーマンスにもこの堅調な地合いが反映されています。同ファンドの騰落率は過去1カ月で-1.9%、過去6カ月で+13.4%となっています。

EasyAlphaの評価モデルでは、同業他社との比較により各企業を毎日評価しています。AまたはB評価の企業は強固なファンダメンタルズを備えており、過去のデータからもDやE評価の企業と比べて大幅な下落リスクが低い傾向があります。XLFの保有銘柄もそのバランスを反映しており、資産の62.3%がこれら上位2つの評価ランクに位置しています。