El oro encabeza los mercados ante el retroceso del dólar y los rendimientos de los bonos

El viernes 9 de octubre, el oro (+0.9%) lideró las principales referencias del mercado. El avance de la jornada se produjo a medida que la moderación de los precios de la energía alivió las preocupaciones inmediatas sobre la inflación, lo que presionó a la baja los rendimientos de los bonos del gobierno y pesó sobre el dólar. El abaratamiento del petróleo y la caída de las tasas de los bonos reforzaron las expectativas de que las autoridades mantendrán las tasas de interés sin cambios.

La plata mostró un comportamiento distinto durante el horario formal de negociación, finalizando la sesión en -0.4%. Aunque las operaciones diurnas registraron caídas moderadas, la negociación continua durante las 24 horas mostró un repunte de los metales hacia la tarde y noche. Hacia las 11:40 a. m. de Nueva York, las cotizaciones en el mercado continuo situaban a la plata en un +1.9% y al oro en un +0.6%.

En los mercados de divisas, las cotizaciones reflejan si una moneda extranjera se fortaleció o se debilitó frente al dólar estadounidense. La sesión terminó con el yen en -0.3% frente al dólar. Este viernes, la divisa japonesa perdió terreno frente al billete verde luego de que la caída del gasto de los hogares redujera las expectativas de alzas de tasas de interés en el corto plazo. El noveno descenso mensual consecutivo en el gasto interno reavivó las dudas sobre la demanda de los consumidores locales, mientras que el dólar encontró un respaldo constante en las plazas regionales.

Otras divisas principales registraron ajustes moderados: las operaciones cerraron con el euro en -0.1% frente al dólar y la libra en +0.1% frente a la moneda estadounidense. Nuestras fuentes no identificaron un catalizador específico para estos movimientos, con el euro cediendo apenas una fracción frente al dólar y la libra esterlina avanzando de forma marginal.

En el sector de los activos digitales, Bitcoin (+1.0%) y Ethereum (+0.5%) operaron con calma, manteniéndose en rangos estrechos a lo largo de la jornada.

De cara a la próxima semana, el calendario económico marca un feriado parcial este lunes, en el que los mercados de bonos de EE. UU. estarán cerrados mientras que las bolsas de acciones continuarán operando. La publicación regular de datos económicos se reanudará a mediados de semana, encabezada el miércoles por el Índice de Precios al Consumidor de septiembre y el informe económico regional del banco central, seguidos el jueves por las ventas minoristas y los precios al productor. Más adelante en el mes se esperan hitos clave de política monetaria, con la próxima reunión de política monetaria programada para el 27 y 28 de octubre, y una decisión sobre las tasas de interés en Europa el 29 de octubre.