ヘルスケアセクターが上昇、幅広い銘柄に買い広がる

10月5日（月）、S&P 500構成銘柄のうち76.3%銘柄が上昇し、幅広い銘柄の買いがヘルスケアセクターを押し上げました。中堅銘柄や専門ヘルスケア企業の上昇が大手製薬株をアウトパフォームしたことで、均等加重ベースのセクターパフォーマンスは+1.5%となり、時価総額加重ベースの+0.7%を難なく上回りました。同セクターに連動する上場投資信託（ETF）であるヘルスケア・セレクト・セクターSPDRファンド（ティッカー：XLV）は、+0.7%で引けました。EasyAlphaでは、同ファンドの評価対象ウェイトのうち51.9%をクオリティ「A」または「B」と判定しています。個別銘柄では、ブリストル・マイヤーズ スクイブが-3.8%と重荷になったものの、チャールズ・リバー・ラボラトリーズが+7.1%、モデルナが+6.9%と上昇し、セクターを牽引しました。臨床開発パイプラインに対する新たな期待感や中規模のM&Aが、セクター全体の上昇を支えました。

当日の値上がり上位銘柄は、個別のファンダメンタルズに関する進展が好感されました。チャールズ・リバー・ラボラトリーズは、経営陣が通期業績予想レンジの上限付近での達成を再確認し、さらに2030年に向けた成長目標と利益率目標を発表したことで、セクター首位の上昇となりました。モデルナも、近く開催される臨床腫瘍学会でメラノーマ治療薬の第3相臨床試験の全データが発表されることへの期待感から大幅高となりました。また、GEヘルスケアが放射性医薬品イメージング事業の強化に向けてソフィー・バイオサイエンシズを9億4,500万ドルで買収することで合意するなど、診断・スペシャリティケア分野での戦略的なM&Aも良好な投資家心理を後押ししました。

一方で、個別企業が抱える課題が大手製薬株の上値を抑えました。ブリストル・マイヤーズ スクイブは、複数の後期開発パイプラインの臨床試験結果に対する懸念から投資判断が引き下げられ、目標株価が59ドルへと引き下げられたことで売り圧力に直面しました。法的な動きとしては、フロリダ州が新型コロナウイルスワクチンの過去の安全性に関する説明を巡りファイザーを提訴したものの、医薬品グループ全体としては底堅く推移し、中堅銘柄の力強さがセクターを主導する展開となりました。

終値$167.42となったヘルスケア・セレクト・セクターSPDRファンドは、過去1カ月では-3.4%にとどまるものの、中長期トレンドは堅調を維持しており、過去100営業日で+14.1%、過去6カ月で+14.2%、過去12カ月で+15.6%を記録しています。なお、市場全体でも11セクター中10セクターが上昇しており、市場全体の堅調な地合いの中でセクターの上昇が達成されました。