Los gigantes bursátiles amortiguan al sector de bienes de consumo básico ante el debilitamiento de la amplitud del mercado

El lunes 31 de agosto, el sector de bienes de consumo básico retrocedió un -0.1%, mientras que el Consumer Staples Select Sector SPDR Fund, un fondo cotizado en bolsa que sigue al grupo bajo el ticker XLP, cayó un -0.6% para cerrar en $84.98. La amplitud interna fue débil en todo el grupo, con solo el 15.2% de sus acciones avanzando durante la sesión. La resiliencia de las empresas de gran capitalización mantuvo moderada la pérdida general del sector en comparación con la caída del -0.8% del sector ponderado por igual. El análisis de EasyAlpha muestra que el 45.4% del peso calificado del sector se concentra en empresas con calificaciones de calidad A o B. Las ganancias de los valores más destacados, incluidos Walmart Inc. (+1.7%) y Dollar General Corporation (+3.2%), amortiguaron el índice ponderado por capitalización bursátil, incluso cuando las acciones en general retrocedieron después de que los ataques militares en el estrecho de Ormuz impulsaron los precios del crudo y avivaran la preocupación por la inflación.

La divergencia entre el rendimiento ponderado por capitalización y el ponderado por igual resalta cuánto dependió el sector de sus mayores componentes. Entre los valores individuales destacados, Dollar General Corporation (+3.2%) lideró el sector tras elevar sus previsiones para el año fiscal y presentar resultados trimestrales más sólidos. Walmart Inc. (+1.7%) aportó un soporte adicional, manteniendo estable al fondo ponderado por capitalización a pesar de la debilidad en el resto del sector. Por el contrario, The Clorox Company (-4.7%) cayó después de que los débiles márgenes brutos, una cautelosa perspectiva de ganancias y las continuas presiones de costos pesaran sobre la compañía.

Las presiones macroeconómicas dictaron la jornada en Wall Street, donde solo 2 de los 11 sectores subieron. Los mercados de renta variable en general retrocedieron a medida que el fuerte repunte en los precios del petróleo crudo reavivó los temores de inflación y redujo las expectativas de recortes en las tasas de interés.

Para los inversores que siguen el sector a través de XLP, el fondo gestiona $14.6 mil millones en activos con un ratio de gastos de 0.08%, ofreciendo una exposición sectorial de bajo costo que se mantiene vinculada a un perfil de calidad dividido. Durante el último mes, XLP se ha movido un -0.1%, lo que refleja un desempeño estable a finales del verano. EasyAlpha califica a cada empresa frente a sus pares de la industria. Las empresas con calificación A o B tienen fundamentos más sólidos e históricamente han conllevado un menor riesgo de grandes caídas que las empresas con calificación D o E. Con el 45.4% del peso calificado del sector en esos niveles superiores, más de la mitad de la cartera permanece en niveles de calidad promedio o inferior.