防衛・航空宇宙関連銘柄が牽引、資本財セクターは+0.4%で引け

9月4日（金）、主要11セクターのうち上昇したのが3セクターにとどまるなか、資本財セクターは市場全体において数少ない好調なセクターの一つとなった。構成銘柄のうち63.4%銘柄が値上がりし、セクター全体は+0.4%で取引を終えた。上場投資信託（ETF）の資本財セレクト・セクターSPDRファンド（XLI）は、エキファックス（-6.3%）の下落があったものの、バーティブ・ホールディングス（+4.4%）やハネウェル・エアロスペース（+3.9%）の上昇に支えられ、+0.4%の$175.24で取引を終了した。EasyAlphaが同ファンド内で格付けを行っている企業のうち、ポートフォリオの49.1%がAまたはBのクオリティ評価を得ている銘柄で占められている。政府発表の雇用統計で8月の非農業部門雇用者数が16万2,000人増となったことを受けて株式市場全体が下落するなかでも、同セクターは底堅く推移した。この予想を上回る堅調な労働市場データは、米国債利回りを押し上げ、追加利上げの観測を高めた。

航空宇宙・防衛関連の企業ニュースもセクターの下支えとなった。RTX傘下のプラット・アンド・ホイットニーは、ポーランドのニエポウォミツェにおいて精密部品の製造拡大に向けた2,500万ドルの投資を発表した。また、防衛関連企業による新規受注の発表も相次ぎ、ゼネラル・ダイナミクスは米軍から総額2億4,900万ドルの契約を獲得した。さらに、L3ハリス・テクノロジーズはF-16向け「バイパー・シールド」システムの初回ロットを完成させた。

この日のセクター内では、時価総額の大きい銘柄がパフォーマンスを後押しした。時価総額加重平均でのセクターリターン（+0.4%）は、均等加重平均リターン（+0.3%）をわずかに上回り、大型株が上昇の勢いをより牽引したことを示している。この穏やかな上昇は、不安定な値動きが続いた後の動きとなる。XLIは過去1カ月間では-5.2%となっている一方、過去12カ月間では+16.1%の推移を維持している。

ポートフォリオ全体のクオリティは引き続きバランスが取れており、ファンド組入銘柄の49.1%が同業他社比較でAまたはBの評価を得ている。過去のデータでは、これら上位2ランクの企業は強固なファンダメンタルズを示しており、相場の下落局面においてもDやEの評価を受けた企業に比べて大幅な下落リスクが低い傾向にある。