El sector industrial cierra -2.1% ante la debilidad generalizada de sus pesos pesados

El sector industrial experimentó un marcado deterioro de su amplitud este miércoles 7 de octubre, ya que solo 12.3% de sus integrantes lograron cerrar en terreno positivo. Este retroceso llevó al fondo cotizado Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) a terminar la jornada -2.2%. Dentro del grupo, apenas el 35.2% de los valores evaluados cuenta con una calificación de calidad A o B. Las empresas en esos niveles superiores tienen fundamentos más sólidos e históricamente han presentado un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas en las categorías D o E, lo que deja al resto del sector expuesto cuando el sentimiento del mercado cambia. Los pesos pesados magnificaron el tropiezo: el sector terminó -2.1%, mientras que una cesta ponderada a partes iguales cerró -1.8%, arrastrada por un valor de referencia como Caterpillar Inc, que finalizó -5.8%. La presión sobre el fabricante de maquinaria se intensificó después de que Truist rebajara su precio objetivo debido a la inquietud por el gasto en centros de datos y generación de energía. Además, los reguladores federales solicitaron comentarios públicos sobre las prácticas de mercado en la fabricación y distribución de maquinaria agrícola.

El retroceso se produjo en un entorno complicado para la renta variable, donde solo 3 de los 11 sectores lograron avanzar. En el conjunto del mercado, las acciones industriales cayeron y no rebotaron cuando sí lo hizo el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años.

Un puñado de empresas especializadas logró desafiar la corriente vendedora. Verisk Analytics Inc lideró el sector tras cerrar +2.1%. Los contratistas de defensa también se vieron favorecidos por un flujo positivo de noticias, entre ellas un contrato de 14.700 millones de dólares para cabezas de guiado destinadas a sistemas de defensa antimisiles. No obstante, la adjudicación de ese contrato y el avance de Verisk Analytics Inc fueron insuficientes para contrarrestar el lastre que supuso Caterpillar Inc dentro de un fondo ponderado por capitalización bursátil.

La sesión prolongó un periodo complicado para el fondo, que se sitúa en -3.7% en el último mes, si bien el XLI se mantiene en +8.8% en los últimos doce meses. Como el principal instrumento que replica el sector, el fondo reflejó con qué rapidez la debilidad de unos pocos líderes cíclicos puede imponerse sobre la escasa amplitud del índice.