El sector industrial retrocede ante el alza del petróleo y los temores de inflación que pesan sobre el mercado

El jueves 10 de septiembre, el sector industrial terminó la jornada en -0.7%, con apenas 30.4% de sus acciones al alza. El retroceso estuvo liderado por Vertiv Holdings Co (-5.6%), lo que opacó los modestos avances de valores como Uber Technologies Inc (+2.1%) y Honeywell Aerospace Inc (+1.4%). Las ventas respondieron a la presión generalizada en el mercado, luego de que los precios del petróleo crudo alcanzaran su nivel más alto desde mayo. El sentimiento del mercado se debilitó aún más debido a que los precios al por mayor aumentaron en agosto, avivando la inquietud por una inflación persistente.

El retroceso del sector se produjo durante una sesión marcadamente negativa en la que solo 2 de los 11 sectores subieron. Al interior del sector, el rendimiento ponderado por capitalización bursátil fue casi idéntico al resultado equiponderado: el índice ponderado por capitalización cerró en -0.7%, frente al -0.8% de la medición equiponderada. Esta estrecha coincidencia indica que la debilidad se distribuyó de manera uniforme entre las empresas grandes y medianas del sector, en lugar de deberse a unas pocas compañías de gran peso.

Las noticias corporativas individuales ofrecieron poco contrapeso a las ventas generalizadas del mercado. Por ejemplo, Textron presentó nuevos equipos comerciales para el cuidado del césped a través de su unidad de fabricación especializada, pero estas actualizaciones habituales de productos no pudieron contrarrestar la caída general del mercado.

Para los inversionistas que siguen al sector, el fondo cotizado Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) cerró con -0.7% a $170.53. El movimiento amplía un retroceso reciente que deja al fondo con -8.2% en el último mes y -1.9% en el mediano plazo. En horizontes más amplios, sin embargo, el fondo se mantiene en positivo, acumulando +3.2% a seis meses y +12.7% en los últimos doce meses.

EasyAlpha otorga una calificación de calidad A o B al 35.1% de las participaciones evaluadas del sector. Las compañías con calificación A o B cuentan con fundamentos más sólidos e históricamente han presentado un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas calificadas con D o E. En el conjunto del fondo, solo cerca de un tercio de la cartera presenta ese perfil histórico de máxima resistencia frente a caídas.