El sector industrial avanza ligeramente impulsado por la defensa y firmas de menor tamaño

El análisis del sector industrial realizado por EasyAlpha muestra una jornada en la que una amplia participación en el mercado enmascaró una base de calidad relativamente reducida. Las empresas calificadas con A o B representan el 30.2% del peso evaluado dentro del Industrial Select Sector SPDR Fund, un fondo cotizado en bolsa que sigue al sector bajo el símbolo XLI. El jueves 8 de octubre, la amplitud del sector fue positiva, con 70.9% de sus acciones integrantes al alza, mientras que en el mercado general subieron 6 de los 11 sectores. El avance del día provino de la mayoría de sus componentes más que de los valores de mayor capitalización: con una ponderación equitativa, el sector varió un +0.9%, frente al +0.4% del sector ponderado por capitalización de mercado. El propio fondo cerró la sesión con +0.3%. Este impulso entre las empresas medianas y pequeñas se produjo mientras la presión internacional para elevar el gasto en defensa impulsaba a los proveedores de equipamiento, al tiempo que el repunte del petróleo frenaba a las aerolíneas.

Los contratistas de defensa y los intermediarios de transporte de carga lideraron las ganancias dentro del sector. Leidos Holdings Inc cerró con +5.0%, encabezando el avance mientras aumentaba la presión internacional para incrementar el gasto en defensa en medio de tensiones regionales. En el sector logístico, CH Robinson Worldwide también avanzó, respaldando la solidez en las redes de transporte de mercancías. Al mismo tiempo, los fabricantes industriales continuaron invirtiendo capital en la capacidad productiva nacional; en este sentido, Nucor anunció una expansión de instalaciones por 105 millones de dólares en Indiana para producir estructuras para la red eléctrica.

En el terreno negativo, United Airlines Holdings Inc cerró con -2.5%, aunque nuestras fuentes no señalan ningún catalizador concreto para este movimiento.

La divergencia dentro del grupo subraya la importancia de la calidad relativa de cada empresa frente a sus pares. EasyAlpha califica a cada compañía en comparación con sus competidores de la industria a partir de un análisis histórico. En el conjunto del mercado, las empresas calificadas con A o B presentan fundamentos más sólidos e históricamente han experimentado un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas calificadas con D o E. Dado que la gran mayoría de la ponderación evaluada del fondo se sitúa fuera de estos escalafones superiores, el fondo sigue altamente expuesto a empresas que históricamente conllevan un mayor riesgo de caídas.

Al cierre de la sesión, XLI se situó en $168.39. En los últimos doce meses, el fondo acumula un +8.2%, si bien el impulso ha perdido fuerza en las últimas semanas, lo que deja a XLI con un -2.0% en el último mes.