資本財セクターが幅広く上昇、高クオリティ銘柄の比率は依然限定的

10月26日（月）の資本財セクターは、幅広い銘柄への買いと大型株の主導により、時価総額加重ベースで+1.4%の上昇となりました。もっとも、評価対象銘柄の保有比率ベースでAまたはBの評価を獲得している企業は全体のわずか25.8%にとどまります。S&P 500に採用されている同セクター銘柄のうち72.5%が値上がりし、均等加重指数の+1.1%を上回るペースで時価総額加重セクターを牽引しました。ティッカーシンボルXLIで同セクターに投資する上場投資信託（ETF）のインダストリアル・セレクト・セクターSPDRファンドは、+1.4%の$166.96で取引を終えました。情報源によれば、セクター全体の上昇や、+5.5%で引けたブルーム・エナジー（Bloom Energy Corp）の動きについて特段の材料は報じられていません。個別銘柄の動きでは、コンフォート・システムズUSA（Comfort Systems USA Inc）が第3四半期の売上高発表を受けた急落から反発して+7.1%となり、レノックス・インターナショナル（Lennox International Inc）は特段の下落要因が報じられないなか-2.8%で引けました。

セクター内のその他の発表はいずれも個別企業に関するものでした。テレダインFLIR（Teledyne FLIR）は、国際的な軍用車両向けに偵察車両用センサーのアップグレードを提供する4,800万ドルの契約を獲得しました。当日は全11セクター中9セクターが上昇しており、市場全体のマクロ的な追い風が資本財グループを支えました。

EasyAlphaは毎日、各企業を同業他社と比較して評価を行っています。AまたはBの評価を受けた企業はファンダメンタルズがより強固であり、歴史的にもDやEの企業に比べて大幅な下落を被るリスクが低い傾向にあります。同ファンドの評価対象資産のうち、これら上位2ランクに属するのはわずか25.8%にとどまるため、資本財グループは中位および下位評価の銘柄に大きく偏っています。

当日の力強い動きは、同セクターがここ数カ月荒い値動きを続けてきた中で生じたものです。過去100営業日でXLIは-5.2%となっており、単日の上昇もより大きな保ち合いの範囲内にあることを物語っています。