Intel cae un 5.3% mientras las ventas en el sector chocan con su baja calificación

• Nuestra lectura: EasyAlpha otorga a Intel Corporation una calificación de E frente a sus pares del sector en el S&P 500, ubicándola en el nivel más débil, con el crecimiento como su aspecto más sólido y la rentabilidad como el punto clave a vigilar.
• La jornada: Las acciones cayeron un 5.3% para cerrar en $107.08 el jueves 8 de octubre, mientras las acciones de chips retrocedieron ante temores más amplios en torno a la inteligencia artificial.
• En la mira: El próximo informe de resultados trimestrales de la compañía, previsto para el jueves 22 de octubre.

Las acciones de Intel sufrieron una caída notable el jueves 8 de octubre, perdiendo un 5.3% para cerrar en $107.08. En todo Wall Street, el alza del petróleo, la caída de las acciones tecnológicas y el cambio de rumbo en el rendimiento de los bonos mantuvieron la volatilidad en los mercados. Intel no anunció noticias operativas desfavorables durante la sesión, mientras que las acciones de chips retrocedieron en medio de dudas más amplias sobre la inteligencia artificial.

Las dudas propias de la compañía se sumaron a la presión. Las recientes conversaciones entre Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. y Elon Musk sobre su proyecto de fabricación de chips Terafab plantearon nuevos interrogantes sobre el alcance de los ingresos de Intel en su negocio de fundición para terceros. Al mismo tiempo, resurgió la presión competitiva en el mercado de computadoras personales, al conocerse que la computadora portátil más potente de Microsoft funciona con Nvidia en lugar de procesadores Intel. Estos factores opacaron el anuncio de Intel de una ampliación de su colaboración con Anaconda para ayudar a los desarrolladores a implementar software empresarial de inteligencia artificial en su hardware.

Intel llegó a la sesión con una calificación de E otorgada por EasyAlpha frente a sus pares de la industria en el S&P 500. Dicha nota sitúa a la empresa en el nivel más bajo. Según las investigaciones históricas de EasyAlpha a lo largo de diversos ciclos de mercado, las compañías calificadas con A o B cuentan con fundamentos más sólidos y presentan un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas con calificaciones D o E. El pilar más destacado de Intel es el crecimiento, donde los ingresos del último trimestre se situaron en un +25.4% interanual. No obstante, ese repunte en las ventas contrasta fuertemente con la rentabilidad, con un margen de beneficio que se ubica en el 19.8%.

Esas limitaciones de rentabilidad contrastan con una acción que ha experimentado un avance extraordinario. Incluso tras el retroceso del jueves, los títulos de Intel acumulan un +190.2% en lo que va del año y se encuentran un 225.6% por encima de su mínimo de 52 semanas. Esa racha en el año ha llevado su relación precio-beneficio proyectada a 63.3, dejando al valor cotizando como si su ejecución fuera a ser impecable. Cuando el entusiasmo en el sector se enfría, esa prima de valuación deja muy poco margen de error. Las acciones registran un -10.8% en la última semana, y el título presenta una beta de 2.23.

Los analistas de Wall Street reflejan esta división. Apenas el 30.6% de los analistas que cubren a Intel Corporation califica la acción como compra. Su precio objetivo promedio de $118.05 se ubica un 10.2% por encima del cierre del jueves, lo que sugiere un potencial alcista modesto en lugar de un entusiasmo desmedido. Con altas expectativas en el mercado y la transformación del negocio de manufactura aún en marcha, la atención se centra ahora en el próximo reporte trimestral de resultados de Intel el jueves 22 de octubre, donde los inversores buscarán pruebas de que la ejecución en sus plantas y la demanda de centros de datos puedan sostener las recientes ganancias del valor.