Las grandes empresas protegen al sector de consumo básico ante una menor amplitud del mercado

El miércoles 23 de septiembre, el sector de bienes de consumo básico cerró -0.1%, con solo 29.4% de sus acciones integrantes al alza. EasyAlpha califica las acciones del sector frente a sus pares de la industria, y el 55.2% de las posiciones evaluadas del fondo se ubica en los niveles de calidad A o B, los cuales históricamente han experimentado menos caídas severas que las empresas con calificaciones más bajas. El fondo cotizado en bolsa (ETF) que sigue al sector, el Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), finalizó la sesión -0.3% en $82.45. El movimiento se produjo mientras el aumento en los rendimientos del Tesoro y los precios más altos del crudo presionaron el sentimiento general del mercado.

Factores del mercado y movimientos individuales

Los componentes individuales del sector mostraron una amplia dispersión. Caseys General Stores Inc encabezó las ganancias con +2.1%, seguida por Bunge Global SA con +1.3%, mientras que The Clorox Company se rezagó con -3.7%. Las noticias operativas se centraron en la distribución minorista y la logística. Dollar General anunció una alianza con Instacart para entregas el mismo día a nivel nacional con el fin de acelerar la entrega de productos esenciales para el hogar, mientras que Costco amplió su alcance entre sus miembros mediante el despliegue a nivel nacional de entrega de compras de supermercado con DoorDash. En la distribución de bebidas, surgieron tensiones laborales cuando trabajadores sindicalizados se declararon en huelga en varias plantas embotelladoras regionales.

Los reportes de actividad institucional y las novedades en juntas directivas aportaron mayor contexto más tarde en la sesión. Las declaraciones regulatorias revelaron que compradores institucionales aumentaron sus tenencias principales en consumo básico, incluyendo a QRG Capital Management incrementando su participación en Walmart y elevando su posición en Costco. En noticias de liderazgo corporativo, la tienda de descuento Five Below nombró a un exdirector financiero de Ulta Beauty en su junta directiva.

Amplitud y estructura del fondo

El rendimiento del sector ponderado por capitalización de mercado, de -0.1%, resistió mejor que su rendimiento ponderado por igual de -0.5%. Esa diferencia demuestra que las marcas más grandes y reconocidas de consumo básico ayudaron a amortiguar al fondo, aun cuando la participación general se rezagó en todo el sector. En la jornada, 1 de los 11 sectores subió.

El ritmo reciente de negociación se ha moderado tras un año constante: XLP ha registrado una variación de -5.7% durante el último mes, situándose en +5.2% en los últimos doce meses. Dado que el fondo pondera sus $14.5 billion por capitalización bursátil, sus mayores posiciones determinan el rendimiento general, protegiendo al vehículo frente a caídas más amplias de sus componentes a un costo anual de 0.08%.