Los principales índices se mantienen cerca de máximos históricos mientras la amplitud del mercado se debilita

De cara al jueves 8 de octubre, el mercado de valores de EE. UU. se sitúa a -0.2% de su máximo, manteniendo a los principales índices cerca de terreno récord a pesar de un flojo cierre el miércoles 7 de octubre. El fondo representativo SPY cerró en $777.22, con el S&P 500 registrando -0.2% en la sesión. La debilidad fue más pronunciada en otros índices de referencia: el Dow se movió -0.7%, el Nasdaq 100 anotó -0.3% y las empresas de pequeña capitalización sufrieron caídas mayores, con el Russell 2000 registrando -1.3%. La participación subyacente del mercado fue reducida: apenas un 23.1% de las 1.000 principales empresas de EE. UU. logró terminar la sesión al alza.

Mientras Nueva York permanecía cerrado, EasyAlpha recalculó sus evaluaciones diarias de empresas en el S&P 500. Estos movimientos de calificación reflejan cambios en nuestro propio análisis y no comunicados de prensa corporativos ni revisiones de firmas de corretaje externas. A la baja, nuestras evaluaciones redujeron la posición de tres miembros del S&P 500: Allegion PLC (ALLE) pasó de B a E por el sentimiento que la rodea, Old Dominion Freight Line Inc (ODFL) de A a D por el sentimiento que la rodea y Verisk Analytics Inc (VRSK) de B a D por el sentimiento que la rodea. En cada caso, la rebaja en nuestra evaluación se debió al deterioro en las métricas de sentimiento que evalúa nuestro modelo.

Por el contrario, nuestras puntuaciones mejoraron para otras tres empresas del S&P 500. EasyAlpha subió a Corteva Inc (CTVA) de D a C por el comportamiento de su precio, al tiempo que elevó a General Dynamics Corporation (GD) de C a B por el sentimiento que la rodea y a Ametek Inc (AME) de C a A por el sentimiento que la rodea.

Entre los activos de referencia que cotizan de forma continua fuera del horario de Nueva York, las materias primas y las principales divisas se debilitaron frente al dólar estadounidense. A las 10:35 a. m. de Nueva York, los movimientos incluían la plata con un -3.5% y el oro con un -0.4%, junto con el euro frente al dólar con un -0.7% y la libra frente al dólar con un -0.6%.

De cara al jueves 8 de octubre, la presentación de resultados corporativos comienza a acelerarse. Un total de 8 empresas bajo cobertura tienen previsto presentar resultados hoy, como parte de un grupo mayor de 48 compañías que informarán durante la próxima semana. Antes de la campana de apertura, se esperan los informes de PepsiCo Inc (PEP, con calificación C) y NovaGold Resources Inc (NG, con calificación E). Tras el cierre de la negociación regular, los reportes programados incluyen a Oil-Dri Corporation Of America (ODC, con calificación B). Además, Nurix Therapeutics Inc (NRIX, con calificación D) tiene previsto reportar durante el día sin una hora anunciada.

Varios nombres clave merecen especial atención de cara a la campana de apertura. El primero es Caterpillar Inc (CAT), que enfrentó fuertes ventas el miércoles 7 de octubre. Las mayores caídas en el S&P 500 durante esa sesión vinieron de Caterpillar Inc (CAT), con un -5.7%, y EMCOR Group Inc (EME), con un -4.8%. Caterpillar cayó tras el anuncio por parte de las autoridades federales de una investigación pública sobre las prácticas de fabricación y distribución en los mercados de maquinaria agrícola, una noticia que presionó a las acciones de maquinaria pesada. Este retroceso se produce tras un análisis de cinco años que examina cuánto tendría hoy si hubiera invertido $100 en acciones de Caterpillar hace cinco años.

Un segundo nombre a seguir es General Dynamics Corporation (GD), que llega a la sesión tras un anuncio en su liderazgo. La empresa comunicó que Danny Deep asumirá el cargo de director ejecutivo el 1 de enero de 2027, mientras que Phebe Novakovic pasará a ser presidenta ejecutiva. Otro nombre a seguir es WW Grainger Inc (GWW), aunque nuestras fuentes no muestran ningún catalizador corporativo informado de cara a la sesión.

Al alza, dos valores que registraron fuertes subidas el miércoles llevan un impulso positivo hacia la apertura. A contracorriente de la caída general del mercado, los mayores avances en el S&P 500 vinieron de NRG Energy Inc. (NRG) con un +4.8% y Moderna Inc (MRNA) con un +4.8%.

El concepto más importante que se debe entender a partir de los datos de esta mañana es lo que revela la amplitud del mercado y que los niveles principales de los índices ocultan. Cuando el S&P 500 registra -0.2% y se sitúa a -0.2% de su máximo, el mercado parece firme, creando una impresión de estabilidad general. Sin embargo, la cifra de valores al alza cuenta una historia diferente: con solo el 23.1% de las 1.000 principales empresas de EE. UU. logrando cerrar al alza, la gran mayoría de las acciones cayó durante la sesión. Los principales índices bursátiles están ponderados por capitalización de mercado, lo que significa que un pequeño grupo de las empresas más grandes tiene suficiente peso matemático como para mantener el nivel del índice prácticamente sin cambios, incluso cuando la mayoría de los negocios pierde valor. Seguir el porcentaje de acciones que avanzan revela la verdadera distribución de los rendimientos detrás de los promedios generales, mostrando si la fortaleza del mercado está ampliamente compartida o concentrada en un puñado de pesos pesados mientras el resto del mercado pierde terreno.