El mercado se mantiene cerca de máximos mientras EasyAlpha recalifica a miembros del S&P 500

Las acciones en Estados Unidos abren este viernes, 9 de octubre, cerca de niveles récord, aun cuando la disparidad entre los principales índices marcó la sesión previa. El S&P 500 se ubica a -0.7% de su máximo, con el SPY cerrando en $773.93 el jueves, 8 de octubre. La participación del mercado siguió siendo amplia, con el 63.9% de las 1.000 mayores empresas estadounidenses cerrando en terreno positivo. Sin embargo, los rendimientos de los índices reflejaron corrientes encontradas bajo la superficie: el S&P 500 cerró en -0.4%, el Dow cerró en +0.1% y el índice de pequeñas empresas Russell 2000 terminó en 0.0%, mientras que la presión sobre las acciones tecnológicas arrastró al Nasdaq 100 a -1.3%.

Durante el cierre en Nueva York, EasyAlpha revisó las calificaciones de varios miembros del S&P 500. Nuestra evaluación se ajustó a la baja tras observar los patrones de negociación recientes. EasyAlpha rebajó a Corning Incorporated (GLW) de B a E por el comportamiento de su cotización. Nuestra perspectiva también se volvió más cautelosa con Coherent Inc (COHR), que pasó de D a E por el desempeño de su precio, mientras que recortamos a Lumentum Holdings Inc (LITE) de C a D por el mismo motivo. En cada caso, nuestro criterio varió debido a la evolución del precio de las acciones y no por anuncios de las directivas.

Al mismo tiempo, nuestra actualización más reciente mejoró la evaluación de otros integrantes del S&P 500. EasyAlpha subió la calificación de Allegion PLC (ALLE) de E a C ante el sentimiento que rodea a la empresa. Nuestra visión también mejoró para CBRE Group Inc Clase A (CBRE), que avanzó de D a B por el optimismo del mercado, y elevamos a Extra Space Storage Inc (EXR) de D a B por esa misma razón. En cada una de estas firmas, el sentimiento en torno a las acciones fue el factor determinante para la mejora en nuestras calificaciones.

Las operaciones nocturnas en los mercados de negociación continua se mantuvieron contenidas, mostrando ajustes moderados en materias primas y divisas. A las 11:20 a. m. de Nueva York, los datos de referencia situaban a la plata en -2.0% y al oro en +0.2%. En el mercado cambiario, el yen frente al dólar marcaba un -0.2%, mientras que el euro frente al dólar subía un +0.1%. Estos movimientos reflejan un reposicionamiento prudente en los activos globales antes de la campana en Nueva York.

Al observar la agenda de este viernes, 9 de octubre, el calendario matutino incluye a 1 empresa bajo nuestra cobertura que reporta antes de la apertura: Delta Air Lines Inc (DAL, con calificación C). Esa nota C evalúa a la empresa con una calidad típica respecto a sus pares de la industria. El informe de esta mañana abre una etapa más intensa en el calendario corporativo, en la que se espera que 49 empresas cubiertas presenten sus resultados durante la próxima semana.

En el terreno corporativo individual, varias compañías concentran la atención al comenzar la jornada. En semiconductores empresariales, Intel Corporation (INTC) anunció una ampliación de su colaboración con Anaconda, diseñada para brindar a los desarrolladores herramientas seguras de inteligencia artificial en entornos de producción, optimizando bibliotecas de código abierto para la arquitectura de Intel. En infraestructura en la nube, Oracle Corporation (ORCL) enfrentó renovadas ventas luego de que la revisión de las estimaciones de ingresos por inteligencia artificial para un cliente clave y el fuerte aumento en los rendimientos de los bonos provocaran un repliegue generalizado en las acciones del sector.

El proveedor de tecnología óptica Lumentum Holdings Inc (LITE) también atrae miradas tras confirmar su dirección que la capacidad de producción de sus componentes ópticos está agotada hasta principios de 2029, impulsada por una intensa demanda de centros de datos de inteligencia artificial. Esta cartera de pedidos para varios años muestra que la demanda estructural de hardware sigue firme, incluso cuando el comportamiento reciente de la acción motivó una rebaja en nuestra última ronda de calificaciones.

El mercado también traslada fuertes oscilaciones individuales del cierre anterior a la apertura de hoy. Al alza, destacó la actividad en Chipotle Mexican Grill Inc (CMG) +6.2% tras conocerse que Starbucks había sopesado una posible adquisición de la cadena de restaurantes, lo que despertó interés comprador pese a que no hubo una oferta formal. En tanto, CoStar Group Inc (CSGP) +8.0% avanzó sin que nuestras fuentes identificaran un factor empresarial específico. Los mercados en general enfrentaron presión por el aumento en el rendimiento de los bonos y los precios de la energía. Entre las caídas más marcadas de la sesión figuraron Coherent Inc (COHR) -9.6% y Corning Incorporated (GLW) -6.4%; esta última enfrenta además una investigación de accionistas en torno a su acuerdo de distribución de acciones.

Comprender cómo influyen los tipos de cambio en las acciones locales resulta clave para cualquier inversionista, incluso para quien solo invierte en compañías que cotizan en Estados Unidos. Cuando los índices de divisas registran variaciones como el euro frente al dólar +0.1% o el yen frente al dólar -0.2%, estos movimientos repercuten de forma directa en los balances corporativos a nivel local. Las grandes empresas del S&P 500 obtienen una porción considerable de sus ingresos en el extranjero. Cuando las divisas extranjeras pierden valor frente al dólar, los ingresos captados fuera se transforman en menos dólares al presentar resultados trimestrales. Asimismo, un dólar más fuerte encarece los productos estadounidenses para los clientes internacionales, lo que puede restar competitividad y reducir el volumen de ventas. Por el contrario, cuando las monedas extranjeras se aprecian, las ventas internacionales dan un impulso natural a las ganancias en dólares. Aun sin poseer acciones internacionales, quien invierte en fondos indexados de EE. UU. o en firmas multinacionales permanece expuesto a las fluctuaciones de las divisas globales.