El sector de materiales sube ligeramente impulsado por las grandes empresas

El viernes 11 de septiembre, el sector de materiales cerró +0.5%, impulsado por sus mayores componentes dentro de un portafolio donde la calidad de primer nivel sigue estando concentrada. El fondo cotizado en bolsa Materials Select Sector SPDR Fund (XLB) cerró +0.4% a $50.95, con 57.7% de sus acciones integrantes al alza. El rendimiento del sector ponderado por capitalización de mercado superó al rendimiento ponderado por igual de +0.1%, gracias a las ganancias de Smurfit WestRock plc (+2.4%) y Sherwin-Williams Co (+1.8%), a pesar del retroceso de Albemarle Corp (-3.7%). En el conjunto del mercado, 9 de los 11 sectores subieron. Este modesto avance de la jornada se produjo mientras los precios del petróleo retrocedían y los datos de inflación cumplían con las expectativas, lo que ayudó a estabilizar el sentimiento general del mercado.

Las noticias corporativas también estuvieron activas en todo el sector. Sherwin-Williams subió tras la publicación de una nueva cobertura de análisis con precios objetivo de entre $365 y $400. Por su parte, el fabricante de empaques Crown Holdings anunció que inició la construcción de una planta de fabricación de latas de aluminio para bebidas en la India para ampliar su capacidad internacional.

EasyAlpha califica el 83.8% del portafolio del fondo mediante la evaluación de cada empresa frente a sus pares de la industria. Dentro de esa porción calificada, el 38.6% corresponde a empresas con calificación A o B. Las compañías con calificación A o B cuentan con fundamentos más sólidos e, históricamente, han presentado un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas en comparación con las empresas con calificación D o E.

Al tener el 38.6% del peso calificado en empresas con calificación A o B, la mayor parte del fondo está asignada a compañías con calificación C, D o E. Este balance de calidad resalta que las posiciones del sector se ubican mayoritariamente en niveles con menos ventajas fundamentales en comparación con sus pares de la industria.

La modesta sesión del viernes deja al XLB en -3.1% en el último mes, mientras que su rendimiento a más largo plazo sigue reflejando una presión prolongada en todo el grupo. En un horizonte más amplio, el fondo se sitúa en -45.0% en los últimos doce meses, lo que demuestra que una sola jornada de ganancias impulsada por las grandes empresas no ha revertido la trayectoria de varios meses del sector.