Informe matutino: El S&P 500 se mantiene cerca de sus máximos mientras se perfilan nuevas calificaciones

De cara a la campana de apertura del jueves 1 de octubre, el mercado de acciones de Estados Unidos se sitúa a -2.0% de su máximo reciente. Tras completarse la sesión del miércoles 30 de septiembre, el S&P 500 cerró -0.2%, con el fondo SPY finalizando en $762.63. Los principales índices de referencia mostraron un comportamiento dispar entre sectores: el Nasdaq 100, de corte tecnológico, cerró +0.2%; el Dow acabó -0.8%; y el índice de pequeñas empresas Russell 2000 terminó -0.4%. La amplitud del mercado se mantuvo moderada durante la sesión previa, ya que solo el 27.2% de las principales acciones logró cerrar en terreno positivo.

Durante el cierre bursátil en Nueva York, EasyAlpha actualizó las calificaciones de miembros del S&P 500 basándose en las evaluaciones renovadas de sus modelos. Nuestra última revisión elevó la calificación de First Solar Inc (FSLR) de E a D por el comportamiento de su precio; la de Builders FirstSource Inc (BLDR) de E a D por el sentimiento del mercado; y la de Huntington Ingalls Industries Inc (HII) de D a B, también debido al sentimiento. Estos cambios reflejan mejoras en nuestras mediciones subyacentes: el comportamiento del precio impulsó la nota de First Solar, mientras que las métricas de sentimiento motivaron una perspectiva más favorable para Builders FirstSource y Huntington Ingalls Industries.

Al mismo tiempo, el proceso de evaluación rebajó a Jabil Circuit Inc (JBL) de C a E por el comportamiento de su precio, a International Flavors & Fragrances Inc (IFF) de C a D por el sentimiento en torno a la empresa, y a Vertiv Holdings Co (VRT) de C a E también por su sentimiento. Estos ajustes a la baja se deben exclusivamente a factores de nuestra evaluación interna: el debilitamiento en el comportamiento del precio redujo directamente la calificación de Jabil Circuit, mientras que el deterioro en los indicadores de sentimiento motivó la reducción para International Flavors & Fragrances y Vertiv Holdings.

En las operaciones continuas fuera del horario habitual de las bolsas neoyorquinas, las referencias nocturnas registradas hacia las 12:40 p. m. de Nueva York mostraron avances en el oro y la plata, mientras que el euro y el yen retrocedieron frente al dólar.

En cuanto a la agenda corporativa para este jueves 1 de octubre, 6 empresas bajo cobertura tienen previsto presentar sus resultados trimestrales hoy, dentro de una serie de 27 compañías que lo harán a lo largo de la próxima semana. Antes de la apertura, se esperan los informes de ganancias de Accenture plc (ACN, con calificación C), McCormick & Company Incorporated (MKC, con calificación D) y Acuity Brands Inc (AYI, con calificación B). Tras el cierre de la sesión regular, Nike Inc (NKE, con calificación D) dará a conocer sus cifras trimestrales.

Varias acciones individuales destacan para seguir de cerca hoy, encabezadas por Accenture plc (ACN), Corteva Inc (CTVA) y Jabil Circuit Inc (JBL). Accenture publicó sus resultados del cuarto trimestre esta mañana, reportando ingresos de 18.680 millones de dólares y un beneficio por acción para todo el año de 13,56 dólares, junto con una previsión de crecimiento de ingresos de entre el 3% y el 6% para el año fiscal 2027. Corteva sigue en el foco de atención después de que un tribunal federal rechazara el intento de California de bloquear la escisión de la compañía. Por su parte, Jabil Circuit continúa bajo escrutinio tras presentar sus resultados financieros trimestrales, lo que concentró la atención de los inversores en las limitaciones en el suministro de memorias y en unos márgenes de ganancia concentrados hacia el final del período.

Asimismo, varios movimientos de precios notables del miércoles 30 de septiembre llegan con fuerte impulso a la sesión de esta mañana. A la baja, Jabil Circuit Inc (JBL) retrocedió un 10,0% tras publicar sus resultados financieros trimestrales, mientras que Moderna Inc (MRNA) cayó un 5,4% después de que una firma de análisis rebajara su recomendación a venta ante disputas de patentes en curso. Al alza, Gen Digital Inc. (GEN) avanzó un 5,6% tras declaraciones de sus ejecutivos que aclararon la estrategia de adquisiciones y ratificaron sus objetivos financieros, mientras que Cboe Global Markets Inc (CBOE) ganó un 5,2% tras asegurar una extensión de 25 años en su contrato de licencia exclusiva para opciones sobre el índice S&P 500 hasta 2051.

Para un inversor que solo opera con acciones estadounidenses, comprender los movimientos nocturnos en el mercado de divisas es fundamental, ya que las variaciones en los tipos de cambio inciden directamente en los estados de resultados corporativos. Cuando el dólar se fortalece frente a las principales monedas extranjeras —como ocurrió anoche frente al euro y al yen—, las grandes empresas estadounidenses con ventas significativas en el exterior enfrentan un doble obstáculo. En primer lugar, los ingresos obtenidos en monedas extranjeras se traducen en menos dólares al momento de consolidar los reportes trimestrales. En segundo lugar, un dólar más fuerte encarece los bienes y servicios estadounidenses para los compradores internacionales, lo que puede debilitar la demanda externa. En contraste, las empresas más pequeñas o enfocadas en el mercado interno, que producen y venden en su totalidad dentro de Estados Unidos, apenas sufren fricciones cambiarias directas, lo que genera divergencias en los fundamentos de cada sector cuando el mercado de divisas se mueve.