ニューコアが急落、業績見通しの下振れを嫌気　堅調なファンダメンタルズの一方で

• 見解: EasyAlphaはニューコア（Nucor Corp）の評価をBとしており、注視すべきボラティリティ要因はあるものの成長性に支えられ、S&P 500指数の同業他社と比較して良好なクオリティを示しています。
• 当日の動き: 第3四半期の利益見通しが市場予想を下回ったことを受け、株価は6.3%下落し248.46ドルとなりました。
• 注目点: 10月26日（月曜日）に予定されている第3四半期決算の発表。

金曜日、ニューコアの株価は過去1年で2番目の下げ幅を記録し、出来高が20日平均の2.7倍に達するなか6.3%下落しました。この急落は、同社が発表した第3四半期の利益見通しがアナリスト予想を下回ったことを受けたものです。この見通しを受けてアナリストによるガイダンス未達に伴う投資判断引き下げが行われ、取引時間を通じて売り圧力が強まりました。

業績見通しの更新において、同社は第3四半期の希薄化後1株当たり利益（EPS）を5.55ドル〜5.65ドルと予想しました。また同日、同社は1株当たり0.56ドルの214四半期連続となる配当を発表し、株主への定期的な現金還元という長年の方針を継続しています。

今回の市場の反応は、同社が持つ強固な財務状況とは対照的です。EasyAlphaはニューコアをBと評価しており、S&P 500の同業他社と比較して良好なクオリティを示しています。「A」または「B」の評価を受けた企業はファンダメンタルズがより強固であり、歴史的にも「D」や「E」の企業と比べて大幅な下落リスクが低い傾向にあります。公表された実績全体において、ニューコアは8.0%の利益率とともに四半期売上高成長率+23.0%を達成しました。

今回の単日での下落は全体的な上昇トレンドの中で発生したものであり、株価は52週安値の130.11ドルを91.0%上回る水準を保ち、年初来リターンは+52.3%となっています。同銘柄のベータ値は1.88です。金曜日の終値時点で、予想PER（株価収益率）は13.3倍で取引されており、同社を担当するアナリスト17名の平均目標株価は285.31ドル、そのうち82.4%が「買い」と評価しています。