中東情勢の緊迫化で原油急伸、ドル高も進行

10月12日（月）、湾岸地域の情勢不安や中東の紛争によって供給懸念が高まり、ブレント原油は約2%上昇して1バレル＝106.80ドル近辺で取引されました。原油の上昇は、湾岸地域の混乱によって同地域のエネルギー供給が滞るのではないかという懸念の高まりを反映したものです。

貴金属市場では、ドル高とエネルギー価格上昇の圧力を受けて金が-0.6%となりました。投資家が高騰するエネルギーコストと近く発表されるインフレ指標を天秤にかけるなか、スポット価格が下落し、貴金属市場は軟調な値動きとなりました。金は地政学的な混乱期に逃避先として買われやすいものの、エネルギーコストの上昇と金融引き締めの継続観測がこの日の上値を抑えました。

為替市場では、インフレ指標の発表を前に安全資産としての需要が集まり、ドルが約1年半ぶりの高値圏で推移しました。12日の取引では、フランスの財政不安を背景に投資家が慎重姿勢を強めたことからユーロが対ドルで下落しました。祝日で商いが薄いなか、円も対ドルで軟調となりました。

暗号資産市場では、ビットコインが0.0%と横ばい、イーサリアムが+0.2%と小幅高となり、実物コモディティを動かしたマクロ経済や地政学的な緊張にはほとんど反応を示しませんでした。

月曜日の取引終了後の時間外取引では貴金属がさらに動き、ニューヨーク時間午前10時20分時点で銀が-0.7%、金が+0.3%を記録しました。

今後の見通しとして、インフレや借入金利の方向性を探る上で、今週予定されている複数の経済指標が手がかりとなりそうです。火曜日には、中古住宅販売件数や米連邦財政収支の発表が予定されています。水曜日には、米政府から9月の消費者物価指数（CPI）が公表されるほか、米連邦準備制度理事会（FRB）の地区連銀経済報告（ベージュブック）も公表されます。木曜日の予定には、週間新規失業保険申請件数、9月の卸売物価指数、小売売上高が含まれます。木曜日にはさらに、ニューヨーク連銀およびフィラデルフィア連銀による製造業景況指数や企業在庫も発表されます。今週の締めくくりとして金曜日には鉱工業生産および設備稼働率が発表されるほか、週を通じて複数のFRB高官による講演が予定されています。