Penske Automotive se dispara hasta el precio de compra tras acuerdo para dejar de cotizar en bolsa

• Nuestra lectura: EasyAlpha califica a Penske Automotive Group Inc con D, lo que indica una calidad por debajo del promedio y más señales de alerta que sus pares del sector entre las 1,000 mayores empresas de EE. UU., donde una valoración favorable se ve contrarrestada por una débil rentabilidad.
• La jornada: Las acciones se dispararon un 8.8% para cerrar en $212.00 el jueves 15 de octubre, luego de que la compañía acordara una compra totalmente en efectivo por parte de sus accionistas mayoritarios.
• En la mira: El próximo informe de resultados, programado para el miércoles 4 de noviembre.

Las acciones se dispararon el jueves después de que la cadena de concesionarios acordó dejar de cotizar en bolsa mediante una transacción totalmente en efectivo que valora a la empresa en aproximadamente $16,300 millones de dólares, incluida la deuda. Según los términos del acuerdo de fusión, los accionistas públicos recibirán $212.00 por acción en efectivo. El precio de compra impulsó a la acción a cerrar justo en $212.00, borrando las caídas recientes e igualando exactamente las condiciones ofrecidas por el consorcio comprador.

La adquisición está encabezada por Penske Corporation y el grupo comercial japonés Mitsui & Co., los mayores accionistas de la empresa. Mitsui planea invertir $1,500 millones de dólares para consolidar su alianza a largo plazo con el grupo de concesionarios. Junto con el anuncio de la fusión, el consejo de administración también aprobó un aumento en el dividendo trimestral.

La actividad de negociación se disparó de inmediato, y el volumen diario alcanzó 6.9x el promedio de las últimas 20 sesiones. Este fuerte repunte representa la segunda mayor subida diaria de la acción en el último año, llevando su rendimiento en lo que va del año a +33.9%.

EasyAlpha califica a la compañía con D en comparación con sus pares del sector. Según análisis históricos, las empresas calificadas con A o B muestran fundamentos más sólidos y han registrado históricamente un menor riesgo de caídas severas que aquellas con calificación D o E. Aunque la acción llegó a la sesión con una valoración atractiva, cotizando a una relación precio-beneficio de 13.8, los resultados operativos se ven limitados por una rentabilidad reducida. La empresa genera un margen de beneficio neto de solo 2.8%.

Wall Street había mostrado una cautela similar antes de que se anunciara la operación. Entre los diez analistas que cubren la acción, solo el 20.0% mantenía una recomendación de compra, y el precio objetivo promedio se situaba en $209.38. La subida del jueves impulsó el precio de cierre un 1.2% por encima de ese objetivo.