資本財セクターが小幅上昇　ペンフェアとザイレムで明暗分かれる

資本財関連企業の値動きに連動する上場投資信託（ETF）、資本財セレクト・セクターSPDRファンド（ティッカー：XLI）は、10月27日（火）に+0.6%で取引を終えました。時価総額加重平均の資本財セクターが+0.6%となるなか、構成銘柄のうち57.0%銘柄が上昇し、セクター全体の値上がり銘柄数が優勢となりました。しかし、同ETFの評価対象組み入れ比率のうち評価「A」または「B」の企業が占める割合はわずか27.2%にとどまり、全体としては落ち着いた値動きの裏で、個別銘柄間には大きな格差が生じていました。特に水処理技術関連銘柄では明暗がくっきりと分かれ、ペンフェア（Pentair PLC）が四半期の増収増益を発表して+12.8%となった一方、ザイレム（Xylem Inc）は通期の売上高および利益予想を引き下げたことを受けて-14.3%で引けました。

この対照的な決算発表は、特殊機器市場において産業需要の二極化が続いている実態を浮き彫りにしました。ペンフェアは第3四半期の売上高と利益が市場予想を上回り、通期見通しを据え置きました。対照的にザイレムは、プロジェクト時期のずれ込みや顧客支出の慎重姿勢を理由に、通期の売上高および調整後利益のガイダンスを引き下げました。この両社の乖離により、火曜日の資本財セクター全体の中でも最大級の単日での値動きが生じました。

電力および自動化機器関連でも活発な動きが見られました。ブルーム・エナジー（Bloom Energy Corp）は、人工知能（AI）インフラを拡張するデータセンターからの自家発電需要の拡大をアナリストが指摘したことで、+7.1%となりました。一方、ロックウェル・オートメーションは年次イベント「オートメーション・フェア」において革新的な新製品ラインナップを発表しました。

市場全体では、10月27日（火）に全11セクター中7セクターが上昇しました。セクター内を均等配分した均等加重平均の値動きは+0.5%となり、時価総額加重平均の結果を下回りました。時価総額加重のセクター上昇率が均等加重の数値を上回ったことは、火曜日の上昇を牽引したのが主に大型銘柄であったことを示しています。

より長いスパンで見ると、同セクターは逆風に直面しています。同ETFは過去12か月間で+7.8%の上昇を記録しているものの、中期的な推移は軟調であり、直近100営業日では-3.6%にとどまっています。