Permian Resources supera al S&P 500 en el último mes

• Nuestra lectura: Permian Resources Corporation llegó a las operaciones del viernes con una calificación A de EasyAlpha, lo que la sitúa entre las empresas más sólidas de su sector, ya que su destacado crecimiento compensa ciertos aspectos de su liquidez.
• La jornada: La acción cerró con +4.5% el viernes 23 de octubre, colocándose +17.6 puntos por delante del S&P 500 en el último mes.
• En la mira: La publicación de los resultados financieros del tercer trimestre está programada para el miércoles 4 de noviembre.

El viernes 23 de octubre, las acciones de Permian Resources Corporation (PR) subieron un 4.5% para cerrar en $25.49, quedando un 0.7% por debajo de su máximo de 52 semanas. Aunque el petróleo crudo subió más de 3 dólares tras interrupciones en el suministro de Oriente Medio, nuestras fuentes no muestran ningún catalizador interno de la empresa que explique el movimiento de la sesión.

Sin embargo, ese avance de un solo día es solo el paso más reciente en una racha más prolongada. En el último mes, los títulos registraron un +16.7%, superando al S&P 500 por +17.6 puntos durante ese lapso.

Permian Resources opera como un productor independiente de petróleo y gas natural enfocado en la adquisición y desarrollo de activos. La compañía cuenta con aproximadamente 535,000 acres netos bajo arrendamiento. A lo largo del año, la productora continuó ampliando su presencia mediante adquisiciones de terrenos, al tiempo que obtuvo calificaciones crediticias de grado de inversión por parte de las principales agencias calificadoras.

EasyAlpha califica a Permian Resources Corporation con una A frente a sus pares del sector. Las compañías con calificación A o B cuentan con fundamentos más sólidos e históricamente han tenido un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas con calificación D o E. Dicha nota es una evaluación de calidad histórica en relación con sus pares, no una predicción sobre el precio futuro de la acción. Entre los fundamentos de la empresa, el crecimiento representa la dimensión más sobresaliente, respaldado por un avance en los ingresos del +55.1% interanual en el trimestre más reciente.

El buen desempeño reciente demuestra que la acción ha avanzado más rápido que el mercado, pero no garantiza que su valoración ofrezca un margen de seguridad. Con una relación precio-beneficio proyectada de 10.8, la compañía cotiza a un nivel que asume una marcha operativa sin tropiezos. En la evaluación de EasyAlpha, la liquidez sigue siendo la dimensión más débil y el área principal a vigilar, aun con el sólido crecimiento de fondo. Además, operar en el sector petrolero deja al negocio expuesto a la volatilidad de los precios del crudo, un factor ajeno a la gestión interna de la empresa.

La próxima gran prueba para el negocio llegará cuando la empresa presente sus resultados del tercer trimestre el miércoles 4 de noviembre. Hasta que esas cifras aporten mayor claridad sobre la producción y los costos, el reciente repunte de la acción representa un caso interesante de análisis más que una conclusión definitiva sobre su precio.