El S&P 500 se mantiene cerca de sus máximos mientras los cambios de calificación mueven valores clave

De cara a la sesión del miércoles 9 de septiembre, el mercado de acciones de EE. UU. se sitúa a -1.5% de su máximo histórico. El martes 8 de septiembre, el S&P 500 registró -0.5%, lo que llevó al ETF SPY a cerrar en $765.96. La amplitud del mercado mostró una participación limitada entre las acciones de gran capitalización, con un 32.2% de las empresas bajo cobertura terminando al alza al cierre. En cuanto a los demás índices principales, el Nasdaq 100 finalizó con -0.1%, las empresas de pequeña capitalización del Russell 2000 registraron -0.5% y el Dow Jones Industrial Average anotó -1.1%.

Durante el receso de Nueva York, EasyAlpha reevaluó varias compañías de su cobertura. Nuestra valoración subió para tres empresas: Workday Inc (WDAY) de D a C por el comportamiento de su precio, Seagate Technology PLC (STX) de C a B por el comportamiento de su precio, y Lumentum Holdings Inc (LITE) de D a B por el sentimiento del mercado a su alrededor.

Al mismo tiempo, nuestra valoración bajó para otras tres firmas. EasyAlpha rebajó la calificación de Godaddy Inc (GDDY) de B a D por el comportamiento de su precio, CDW Corp (CDW) de B a D por el comportamiento de su precio, y Howmet Aerospace Inc (HWM) de A a D por el sentimiento en torno a la empresa. En cada uno de los casos, la revisión responde directamente a cambios en nuestro seguimiento cuantitativo y no a anuncios corporativos externos.

En las operaciones continuas hasta las 10:15 a. m. de Nueva York, las principales materias primas y divisas registraron ajustes moderados mientras los mercados de valores estadounidenses permanecían cerrados. En los mercados internacionales, el oro marcó un -0,8 %, el yen frente al dólar un +0,5 %, la plata un +0,1 % y el euro frente al dólar se mantuvo en 0,0 %.

Los resultados corporativos marcarán gran parte de la jornada que comienza. Un total de 17 compañías seguidas tienen programado publicar sus cifras trimestrales el miércoles 9 de septiembre, integrando el grupo de 42 empresas que reportarán a lo largo de los próximos siete días. Antes de la apertura están previstos los informes de Sunbelt Rentals Holdings, Inc. (SUNB, calificación D), SailPoint, Inc. Common Stock (SAIL, calificación E) y Chewy Inc (CHWY, calificación D). Tras el toque de campana de cierre lo hará The Cooper Companies, Inc (COO, calificación D).

Varias acciones individuales merecen un seguimiento cercano hoy debido a noticias y actualizaciones corporativas recientes. Los títulos de Pembina Pipeline Corp (PBA) están en la mira mientras los inversores analizan su rendimiento por dividendo de alrededor del 4,1 %. Las acciones de Thomson Reuters Corporation Common Shares (TRI) siguen bajo presión luego de que un recorte en el precio objetivo de $140 a $130 por parte de una firma de corretaje afectara el sentimiento. Por su parte, Gartner Inc (IT) se muestra activa tras la reacción del mercado a su encuesta de investigación que indica que solo el 22 % de las organizaciones ha logrado escalar con éxito la inteligencia artificial. Dicho informe contribuyó a una mayor presión de venta sobre los desarrolladores de software empresarial. En un análisis sectorial aparte, el estudio de la firma ubicó a Red Hat como líder en gestión de contenedores.

Los participantes del mercado también observarán si los valores más dinámicos de la sesión previa extienden su impulso hacia la apertura. Encabezando las subidas estuvieron Lumentum Holdings Inc (LITE) con un +11,0 % e Intel Corporation (INTC) con un +9,1 %. Intel avanzó en medio del repunte de los semiconductores tras una mejora de recomendación con un precio objetivo de $120 y comentarios sobre posibles alzas en los precios de procesadores. En el terreno negativo, las mayores caídas correspondieron a Howmet Aerospace Inc (HWM) con un -10,7 % y Amgen Inc (AMGN) con un -10,1 %. Howmet retrocedió luego de que el anuncio de la adquisición de Consolidated Precision Products por $11.750 millones aumentara las inquietudes sobre la producción interna en el sector aeroespacial. Al mismo tiempo, Amgen cayó tras el fracaso del ensayo clínico en fase avanzada de un competidor dentro de la misma clase de tratamientos cardiovasculares.

Un concepto clave detrás de las cifras nocturnas de hoy es por qué las fluctuaciones en las divisas son relevantes incluso para un inversor con una cartera 100 % enfocada en acciones estadounidenses. Aunque un inversor nunca adquiera activos extranjeros, las grandes corporaciones del S&P 500 obtienen una parte considerable de sus ingresos totales en mercados internacionales. Cuando las monedas extranjeras se fortalecen frente al dólar estadounidense, los ingresos generados en el exterior se traducen en más dólares al momento de elaborar los balances trimestrales, lo que incrementa las ganancias declaradas. Por el contrario, cuando el dólar se aprecia, las ventas internacionales pierden valor al convertirlas y los productos estadounidenses resultan más costosos para los clientes en el extranjero. Además, las variaciones en los tipos de cambio inciden en la competencia local, ya que modifican los precios relativos de los productos importados frente a los fabricados en el país. Por estas razones, los movimientos cambiarios afectan directamente los ingresos, los márgenes de ganancia y las valoraciones de las empresas estadounidenses.