Las acciones caen con fuerte volumen mientras sólidos datos económicos impulsan los rendimientos

La jornada se inclinó con fuerza a la baja el miércoles 23 de septiembre, con apenas el 31% de las 1000 principales empresas logrando cerrar en terreno positivo. Las ventas alcanzaron casi todos los rincones del mercado, con solo 1 de los 11 sectores en alza y un volumen que llegó al 132% del promedio habitual. Pese a la caída generalizada, el SPY cerró a -1.3% de su máximo histórico, marcando una sesión agitada y de alto volumen que alejó al mercado de sus máximos sin quebrar su tendencia de fondo. El S&P 500 cerró -0.7%, el Nasdaq 100 finalizó -0.8%, el Dow terminó -0.7% y el Russell 2000 de pequeña capitalización concluyó -1.8%. Las acciones retrocedieron luego de que los datos preliminares del PMI compuesto mostraran una aceleración de la actividad empresarial hasta 58,4, su ritmo más rápido en más de cinco años, lo que impulsó los rendimientos del Tesoro y reavivó las expectativas de nuevas subidas de tasas.

El único sector en terreno positivo durante la sesión fue el de Energía, que finalizó en +1.1%, impulsado por las ganancias de empresas individuales como ConocoPhillips. Al mismo tiempo, el aumento de los precios del petróleo y la incertidumbre geopolítica sumaron vientos en contra para el mercado en general. En contraste, los sectores defensivos y sensibles a las tasas enfrentaron la mayor presión, liderados por Servicios Públicos con -1.9%.

Las megacapitalizaciones de tecnología y consumo también pesaron con fuerza sobre el mercado general, mientras los mayores rendimientos de referencia presionaron a las acciones de crecimiento sensibles a las tasas. Entre las caídas individuales destacó Alphabet Inc Clase C, que cerró a la baja en la jornada en -3.6%. La debilidad se extendió a otros componentes de gran peso en el índice, con Amazon.com Inc terminando en -2.2%.

A pesar de la caída generalizada de las acciones, las métricas de crédito y volatilidad mostraron pocas señales de tensión general. Los diferenciales de crédito de alto rendimiento cerraron en 2.68%, reflejando una valoración de riesgo estable entre los emisores corporativos. El VIX terminó en 14.2, lo que apunta a expectativas moderadas sobre las oscilaciones bursátiles.