La fuerza del sector tecnológico y las adquisiciones llevan a las acciones cerca de máximos históricos

El lunes 5 de octubre, 10 de los 11 sectores avanzaron, con un 59% de las 1.000 principales empresas terminando en terreno positivo. El movimiento dejó al mercado -0.4% de su máximo, con un volumen de negociación en los fondos equivalente al 97% del promedio habitual. Fue una jornada de avances generalizados que acercó a los principales índices a niveles récord, aunque el día hizo poco por cambiar las condiciones subyacentes del mercado.

El repunte en la actividad de fusiones corporativas y el continuo alivio respecto a la política de tasas de interés impulsaron el avance de la sesión. El sentimiento de los inversionistas mejoró después de que Schneider Electric acordó adquirir al fabricante de software industrial PTC en una operación totalmente en efectivo valorada en unos 22.600 millones de dólares. La transacción desató una amplia demanda de proveedores de software y hardware corporativo. El optimismo de los analistas también respaldó a títulos específicos, con las acciones de Cboe Global Markets subiendo tras una mejora de calificación por parte de TD Cowen.

Al mismo tiempo, los mercados continuaron asimilando los datos sobre la moderación del mercado laboral publicados a finales de la semana pasada. Un menor ritmo en la creación de empleo contribuyó a contener las expectativas de una subida agresiva de tasas por parte de la Reserva Federal, respaldando a los valores tecnológicos y de crecimiento.

Los principales índices de referencia avanzaron al unísono. El S&P 500 cerró +0.7%, mientras que el Nasdaq 100 cerró +0.9%. El liderazgo provino de Servicios de Comunicación, que cerró +1.2%, mientras que Bienes Raíces fue el único sector a la baja, terminando -0.4%. En el mercado en general, 62.2% de las empresas seguidas del S&P 500 cerraron al alza.

El desempeño de los índices estuvo apuntalado por las empresas tecnológicas de mayor ponderación: NVIDIA Corporation cerró +2.1% y Alphabet Inc Class C finalizó +1.0%. Bajo la superficie, la volatilidad se mantuvo contenida, con el VIX situándose en 15.3. En los mercados de crédito, los diferenciales de alto rendimiento se ubicaron en 3.10%, lo que apunta a condiciones de financiamiento estables en todo el crédito corporativo.