Las acciones de EE. UU. rozan máximos a la espera de resultados y movimientos en las divisas

El mercado bursátil estadounidense comienza la jornada de este lunes 28 de septiembre cerca de máximos históricos, situándose a -0.8% de su récord reciente. La amplitud del mercado se mantuvo positiva durante la sesión ordinaria previa del viernes 25 de septiembre, en la que avanzó el 60.5% de las 1.000 principales empresas de EE. UU. El SPY cerró en $771.35, con el S&P 500 registrando un +0.5%. Entre los principales índices, la sesión concluyó en terreno positivo: el Dow registró un +0.9%, el Nasdaq 100 cerró con un +0.5% y las empresas de pequeña capitalización del Russell 2000 anotaron un +0.1%.

Mientras Nueva York permanecía cerrado, EasyAlpha reevaluó el S&P 500 y actualizó sus calificaciones de calidad empresarial. Estos ajustes representan cambios en nuestra propia evaluación sistemática de fortaleza relativa y riesgo, y no eventos corporativos externos ni anuncios de noticias. En todo el índice, nuestra perspectiva empeoró para tres componentes: WW Grainger Inc (GWW) pasó de C a D por el sentimiento en torno a la compañía, Quanta Services Inc (PWR) de B a D por el sentimiento en torno a ella, y Expeditors International of Washington, Inc. (EXPD) de A a D también por el sentimiento del mercado.

Al mismo tiempo, nuestra valoración mejoró para otras tres empresas del S&P 500: HP Inc (HPQ) subió de E a C por su comportamiento de precios, Akamai Technologies Inc (AKAM) de E a C por su comportamiento de precios, y Rollins Inc (ROL) de E a C debido al sentimiento en torno a la acción. Estos ajustes reflejan cambios en nuestras métricas relativas frente a sus pares del sector durante la última evaluación, capturando lecturas actualizadas sobre el comportamiento del precio y el sentimiento de los inversores.

Los mercados de referencia que operan las 24 horas mostraron una activa negociación mientras las bolsas de Nueva York permanecían cerradas, según datos de las 10:40 a. m. de Nueva York. Los metales preciosos registraron retrocesos notables: la plata cayó un 3,7% y el oro un 2,6%. En el mercado de divisas, los principales pares mostraron ajustes más moderados frente al billete verde: la libra esterlina subió un 0,3% frente al dólar y el euro retrocedió un 0,2% frente al dólar.

El calendario de resultados corporativos trimestrales comienza a acelerar su ritmo esta semana, con 6 empresas bajo cobertura programadas para presentar sus cifras este lunes 28 de septiembre. Durante la sesión, entre los reportes sin hora fija figura Ennis Inc (EBF, calificada con A). Tras el cierre de la jornada regular, se esperan los resultados de Jefferies Financial Group Inc (JEF, calificada con D), Vail Resorts Inc (MTN, calificada con C) e IDT Corporation (IDT, calificada con B). A lo largo de la semana completa de negociación de cinco días, 26 empresas bajo cobertura de múltiples sectores tienen previsto publicar sus balances trimestrales.

Las noticias corporativas individuales marcan el contexto para varias acciones de cara a la apertura. Entre los valores a seguir, Texas Instruments Incorporated (TXN) anunció un aumento del 7% en su dividendo trimestral, extendiendo su racha de crecimiento de dividendos a 23 años consecutivos. Por su parte, WW Grainger Inc (GWW) enfrenta vientos en contra tras el recorte del precio objetivo de un analista a $1.172 desde $1.185, en línea con el menor optimismo que motivó nuestra rebaja de calificación a D. Además, Intuit Inc (INTU) sigue en el punto de mira después de que un informe de analistas destacara la falta de visibilidad en su crecimiento y los riesgos de comoditización en el software tributario.

Los inversores también siguen de cerca la continuidad de los movimientos más destacados de la sesión anterior. En el sector de semiconductores, ON Semiconductor Corporation (ON) (+5,5%) y Microchip Technology Inc (MCHP) (+5,4%) se ubicaron entre las mayores ganancias de la jornada, mientras el entusiasmo general por la inteligencia artificial impulsó a las acciones tecnológicas. En el lado negativo, los títulos de ciberseguridad y comunicaciones quedaron rezagados frente al mercado general, encabezados por Gen Digital Inc. (GEN) (-6,3%) tras conocerse reportes sobre una oferta no solicitada en fase inicial para adquirir GoDaddy, junto con un descenso en Charter Communications Inc (CHTR) (-3,9%).

Un concepto clave que los inversores particulares deben comprender esta mañana es por qué los movimientos nocturnos de las divisas importan incluso en carteras compuestas únicamente por acciones estadounidenses. Muchas grandes corporaciones de EE. UU., en particular las que integran el S&P 500, generan una parte sustancial de sus ingresos en mercados internacionales. Cuando las monedas extranjeras se debilitan frente al dólar estadounidense, los ingresos obtenidos en el exterior se traducen en menos dólares al momento de consolidar los informes financieros trimestrales. Esta dinámica genera un lastre contable de conversión sobre las ventas y el beneficio neto reportados, aun si las ventas por unidades en el extranjero se mantienen estables. Además, un dólar más fuerte encarece los bienes y servicios estadounidenses para los clientes internacionales, lo que puede reducir la demanda global con el tiempo. Por el contrario, cuando las divisas extranjeras se aprecian frente al dólar, las ventas internacionales aportan un impulso contable automático al convertirse a moneda local. Así, incluso para un inversor que no posee valores internacionales directos, las fluctuaciones de las divisas impactan de lleno en los balances de las multinacionales e influyen en los resultados corporativos locales.