Western Digital cae con fuerza mientras un rival planea expandir el almacenamiento para IA

• Nuestra lectura: EasyAlpha califica a Western Digital Corporation con C, lo que indica una calidad promedio en comparación con sus pares tecnológicos del S&P 500, donde una sólida rentabilidad se equilibra frente a una valuación exigente, mientras que el 80.8% de los analistas mantiene recomendaciones de compra.
• La jornada: Las acciones cayeron 10.2% para cerrar en $415.29 tras reportes que revelaron que un competidor clave planea duplicar su capacidad de producción de discos duros para centros de datos de IA.
• En la mira: El próximo informe trimestral de resultados de la empresa, programado para el jueves 29 de octubre.

Western Digital cayó con fuerza el viernes 2 de octubre, cerrando la sesión en -10.2% con un volumen de negociación de 3.6x su promedio reciente. El retroceso se produjo tras reportes de que Toshiba planea invertir cerca de $400 millones para duplicar su capacidad de fabricación de discos duros hacia el año fiscal 2027. Toshiba apunta al almacenamiento de alta capacidad para centros de datos de inteligencia artificial, con el objetivo de aumentar su cuota de mercado de aproximadamente el 10% al 30%.

La industria de discos duros está concentrada en tres actores principales: Western Digital, Seagate Technology y Toshiba. La reciente fortaleza operativa en todo el sector se ha visto respaldada por una oferta ajustada y un sólido poder de fijación de precios en unidades de alta capacidad. Una expansión significativa de capacidad por parte de un competidor directo plantea la posibilidad de que se alivien las limitaciones de oferta, lo que despierta inquietud sobre el poder de fijación de precios y los márgenes futuros.

EasyAlpha califica a Western Digital con C, lo que refleja una calidad promedio frente a sus pares tecnológicos en el S&P 500. El pilar más fuerte en el perfil de la empresa es la rentabilidad, respaldada por un margen de ganancias de 73.0% y un rendimiento sobre el capital de 130.8%. La reciente expansión del negocio ha sido sólida, con ingresos trimestrales que registraron una variación interanual de +43.8%.

Incluso tras el retroceso del viernes, la acción acumula +141.1% en lo que va del año, aunque ahora se sitúa un 48.1% por debajo de su máximo de 52 semanas de $799.62. EasyAlpha señala a la valuación como la principal vulnerabilidad, con las acciones cotizando a 16.9 veces las ganancias pasadas y a 22.8 veces las proyecciones futuras. El optimismo de Wall Street se mantiene: el 80.8% de los 26 analistas que cubren el valor lo califica como compra, con un precio objetivo promedio de $664.92, que se ubica un 60.1% por encima del cierre del viernes.