WW Grainger sube a calificación A mientras Wall Street duda por su valoración

• Nuestra lectura: EasyAlpha califica a WW Grainger Inc con una A, mientras que el 21.1% de las 19 calificaciones de los analistas son de compra; la acción se apoya en un crecimiento líder frente a sus pares, aunque la valoración sigue siendo el principal punto de fricción.
• La jornada: Las acciones cerraron +1.3% el lunes 12 de octubre en una sólida sesión, respaldadas por una mejora de calificación de C a A al inicio del día.
• En la mira: Los resultados financieros del tercer trimestre están programados para el miércoles 4 de noviembre.

Grainger distribuye suministros de mantenimiento, reparación y operaciones. La acción cerró a $1,306.73 el lunes, tras superar a sus competidores en una sólida jornada bursátil.

Antes de la sesión, la acción recibió una mejora a recomendación de Compra por parte de analistas tras superar las expectativas de ganancias del segundo trimestre. Dentro del análisis de EasyAlpha, Grainger arrancó el lunes con una mejora de calificación de C a A frente a sus pares del sector en el S&P 500. Históricamente, las empresas con calificación A o B han mostrado fundamentos más sólidos y un menor riesgo de sufrir caídas pronunciadas que aquellas con calificación D o E.

Este cambio está impulsado por la ejecución operativa de sus fundamentos. En el expediente de la empresa, el crecimiento destaca como su principal fortaleza, respaldado por un crecimiento interanual de los ingresos de +10.3% y un rendimiento sobre el capital de 46.1%. Estas métricas operativas ayudaron a que las acciones alcancen +29.5% en lo que va del año.

Sin embargo, lo que la calificación no resuelve es el precio. Las calificaciones de EasyAlpha evalúan la calidad frente a sus pares de la industria, no si una acción está barata. En el perfil de Grainger, la valoración se mantiene como la principal vulnerabilidad. La acción cotiza a 32.9 veces sus ganancias pasadas y a 24.8 veces las proyecciones a futuro, múltiplos que dejan un margen mínimo de seguridad si el crecimiento se desacelera.

Esa valoración explica la división entre las métricas cuantitativas y la cautela de Wall Street. Aunque el modelo de EasyAlpha le otorga a Grainger una calificación sobresaliente, solo el 21.1% de los analistas que cubren la acción recomienda comprarla. El precio objetivo promedio de los analistas, situado en $1,331.64, se ubica apenas 1.9% por encima del cierre del lunes, lo que sugiere que el mercado en general considera que la solidez operativa ya está totalmente incorporada en el precio. Los resultados del tercer trimestre, programados para el miércoles 4 de noviembre, pondrán a prueba esa tensión.